2018年带量采集后我基本就不怎么研究医药股了,期间空档了两年的医药行业配置,包括CRO龙头药明生物赚了一倍就走了,药明减持有点后悔。今年重回医药股,逻辑很简单,这2年逼迫行业改革的时间足够了,龙头三剑客地位未有撼动,恒瑞,中生,石药,但这三家把主要精力放在了不被带量采集的创新药上,风险大见效慢,大家选择了确定性更强的恒瑞但股价已经高估。期间华东医药另辟蹊径,切入医美领域,我是十分看好的,估值低,慢药白送,创新药白送,下有业绩,上有想象,涨一倍也不贵,好标的。另外回归的医药股就是麻精中枢神经精神疾病龙头恩华药业,逻辑就是医美啦,人流啦,无痛胃镜所需要的麻精都是非医保范围内的,特别是人流和医美领域还是有一定的拓展的,更重要的是我国的精神疾病诊断率正规治疗率很低,仿制的度洛西汀给了我全新的生活和心态,处于抑郁症的情怀买入。