十几年以前,隆基认准了单晶;稍后,隆基又认准了PERC。单晶+PERC,相辅相成,既在硅材料端几乎消灭了多晶,也在电池构型端成就了PERC的统治地位。
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当前,光伏正在进入第四阶段——幼儿期。隆基在单晶+PERC方面的成就已是历史,是最坚实的基础,但绝不是可以躺着吃的老本。以什么技术继续推动降本增效?如何减小并最终摆脱,当前实际上的,对电网隐性储能能力的依赖?如何以更强大的姿态进入下一个发展阶段?
隆基氢能在解决储能卡脖子方面是可能的,BIPV释放组件的建材价值也是可能的,电池技术本身继续进化更是可能的。但是,技术发展的路径只能探索而绝不可乱猜。不到极大规模量产经济性领先的那一天,绝不可轻言成功。
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HPBC?TOPCon?HJT?隆基全都探索,全都领跑。隆基是正确的,更是对手们绑在一起也没有资格效仿的。隆基不用赌,对手们却必须。但这样就足够了吗?
就在昨日,即便是像单晶+PERC那样统治性成功的技术不是也被上游硅料的建设周期问题(没有自然资源瓶颈)掐了2年脖子,薅了2年羊毛吗?市场机制,即便是短期的,也永远值得敬畏。如能预见市场动态博弈就必将极大地增进隆基前进的动能。
(几个小时以后还要认真聆听隆基的22年业绩说明会,没有时间润色,大家就凑合着理解一下我的主要观点和主要论据吧。实在抱歉。)
【我认为】
隆基应该立即开展对多晶+HPBC的中试,并对实践结论严格保密。一旦技术可行且利润划算就开始试探/饱和式穿透市场。(铸锭类单晶也归于多晶范畴,以下不再重复,不再特别指明。)
【理由】
①BC结构与Al-BSF(铝背场)有相似性,单多晶在电池裸片效率差方面可能远小于PERC结构。旁证,BSF和类BC的EWT和MWT,单多晶效率差距不大,在PERC成熟之前,单晶优势有限。
②多晶电池,普遍而言,CTM远高于单晶,最终缩小了组件效率差。在HPBC结构上,大概率复刻此规律。
③多晶硅料很便宜,下脚料价格,给钱就拉走,当前已经失去公开报价和统计的意义。
④多晶硅片扩产几乎没有瓶颈,而且速度极快。目前仍有海量的被淘汰的产能,可以迅速启动。
⑤多晶基材可能有助于解决HPBC电池正面色差和效率一致性问题。
在市场方面,多晶长晶本身就是相对低碳迹,加上在原料端更兼容低碳迹硅料,在有低碳迹要求的细分市场里与单晶错位竞争,完胜。多晶HPBC有望在此类项目上彻底驱逐多晶PERC,独占最好的试验田。
欧洲的碳关税细节未明,但大方向已定。将来,低碳迹=低碳关税=低成本=更低的售价却有更高的利润。(其实,多晶HPBC也未必要售价低于单晶,因为很多高端屋顶场景很愿意为低碳迹组件付出更高的价钱。如果隆基一起手就打算把低端市场也饱和掉,那就是另说了。)
在当前市场博弈条件下,还有一个很可能持续2~3年,对多晶HPBC极为有利的因素——对手一直在策动“拥砂为王”,而多晶却没有高纯石英砂瓶颈。根据市场原理,只要高纯砂足够贵,多晶硅片的成本优势就会大到能反压单晶,多晶PERC就甚至可能比单晶N-TOPCon更有利润。
多晶HPBC打败多晶PERC是大概率的,那打败单晶N-TOPCon呢?也很可能,尤其是在一些鸡肋双面场景里面,比如丘陵和农光互补等低反射双面场景里面。
我是文科生,研究光伏本就极其吃力,预测量产多晶HPBC的技术和经济指标只能靠推理,实际试验就更是绝无可能。但我希望隆基不把自己局限于单晶,代为实现“屠隆教主”的吹嘘——否定自我。
这其实也不是否定自我,当年是隆基选择了单晶,成就了单晶,而不是单晶选择了隆基,成就了隆基。隆基要的是降本增效,要的是更清澈宜居的地球。多晶有何不可?多晶不就是无数的单晶吗?无数单晶之间的晶界,在HPBC结构下,负面效果有限。
成与不成,我都希望隆基在中试线上认真尝试一下。如果万一行了呢?
我觉得别家的单晶产能可能应该立即拆掉。假设多晶HPBC很有性价比,很赚钱,而隆基同时也拉满单晶硅片产能,把未被锁定的高纯石英砂抢成天价,成就210老师傅“拥砂为王”的美梦。隆基也拥砂,自动为王不吃亏。拼成单晶硅片都不赚钱,隆基也有稳稳的10%优势。
而且,隆基还有多晶HPBC很赚钱,高纯石英砂越贵,多晶HPBC就越赚钱。这就是多谢同行衬托原理。这对单晶N-TOPCon电池会是啥后果?
我的理论推导是这样的——N-TOPCon是PERC+,同构型的单多晶电池裸片效率差更大,极大,不用尝试多晶N-TOPCon。
【逻辑梳理】
· 因更好的结构+更先进的工艺设备,在多晶的范畴内,HPBC打败PERC是99%,在多晶当前的优势场景里面消灭多晶PERC,HPBC可以占领根据地先,这是底线。
· 在电池结构和工艺设备先进性方面,HPBC和N-TOPCon暂时还没有公开的长期实证结论。假设二者不分伯仲,那就要感谢“砂王”的美意,多晶HPBC先以成本优势击溃单晶N-TOPCon两到三年再说。
· 在单面场景里面没有N-TOPCon的位置,在鸡肋双面场景里面多晶HPBC也是胜券在握。成本低太多啊。
【随附】
多晶没有硅片尺寸之争,1㎡的也可以,但我反对跟黔驴比大小。恰恰相反,我建议隆基的多晶HPBC在166上起手。小硅片有说不尽的优势,尤其是对较新的电池技术而言,良率和效率都会显著优化,难度就相对降低,过程就相对顺畅。
没错,硅片的发展史就是有小到大,这既是规律,也是必然。但由小到大是慢慢长起来的,不是突然蹦出来的。如果从80年代光伏硅片第一时间就在12吋的范畴里瞎搞,光伏产业活不到今天,早就被风电挤兑死了。新的电池结构、技术和设备应该从小硅片开始,视成熟度和稳定度而逐步加大基材尺寸,收获所谓的通量价值。
举个不太贴切的例子,假设每平米电池必然出现一个瑕疵,那我是做个1㎡的,还是100个0.01㎡的呢?前者废片100%,后者1%。大硅片对辣么成熟的PERC都造成效率和低良率伤害,那么,对如此前沿的HPBC和TOPCon会是什么样的影响呢?
HJT阵营就很明智,表面是附和210“屠隆教”,实际却是把12吋先切半棒,电池厂投片的实际尺寸比166更小。
无论是多晶HPBC,还是单晶TOPCon和HJT,我都希望隆基重新思考尺寸之争的技术含义和经济意义。Anyways,屋顶不需要大组件里面塞大电池,即便是组件也是越来越大,里面塞的电池实际上,却越来越小。半片组件是什么?叠瓦组件是什么?小电池片的集合封装体嘛!怎么会有人被绕到越大越好的圈套里去了呢?
站在电站端来看,至少是屋顶电站端,组件和电池已经到了走向反动的地步。过,犹不及。
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精彩讨论
资本国际化2023-04-28 09:15等隆基再上一百,所有的人都是各自崇拜。股票一涨全是信仰,股票一跌各种怀恨。
我九三年就在中国资本市场,中国资本市场其实资源配置功能几乎没有。上午买菜的大妈散户为主,价格信号为零。
投资商,坐市商,投资银行,交易商由于垄断一点功能没有。
但真有一群脑残的死的人,天天因为涨跌各种爱各种恨。
隆基有优点也有过错。比如我个人认为他们二位没有听懂我的光伏几何级数增长理论和对topcon的迟滞。其实隆基的topcon是最领先的,但被晶科摘了果实。但这些都是伟人身上的缺点,而且也是我个人看法。
但如果股票一跌就各种怨恨真让人恶心,都是什么层次。
股票市场 你能不能做投资,你有没有心态,这是一面镜子。
资本国际化2023-04-28 09:21你可以像加息一样提出你的看法,你也可以据理反对某种思想。都是雪球赋予你的专业判断权利,但你没有必要低层次怨恨。
我一直认为和这几年的这点涨跌比。一 未来光伏产业的气势如虹
二 美元回头,中国资本市场的红利
二者决定的十年牛市才刚刚开始。
一点涨跌就失去了格局和秉性。
最近雪球球友很多太让人失望。
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多晶效率太低,死灰复燃概率极低。
隆基的问题不在电池片上:xbc是个平台技术,进化起来相对容易,隆基、爱旭无疑已占得先机;topcon方向,隆基采用特殊浆料(铝浆)开槽,大概率实现了无银化,隆基毕竟是隆基,有货!
最近两年,隆基股价走势差,原因大概是因为硅片环节产线技术落后,薄片化趋势下,已被走智能化的中环摔在后边。
多晶HPBC,头一次听说,耳目一新。石英砂目前还在涨中,产量有限,拉高石英砂在拉晶成本中的占比可以迫使部分企业停产,即使未来合成石英砂搞出来,量产最快也要2025年。隆基应该加剧石英砂紧缺这个观点非常赞同!
但之前李振国说即使多晶成本为0,单晶也有优势。
如果多晶硅片由保协提供,这个过程立马完成。李朱见面是谈这个吗?$隆基绿能(SH601012)$ $协鑫科技(03800)$ 因电池HPBC已开始量产