近五年的绩优基金,你的收益跑赢它们了么?

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2015年6月15日上证指数最高5174点,2020年6月15日最高2922点,五年以来上证指数下跌43.53%,人们常说的“炒股七亏二平一盈利”的情况屡见不鲜,这就是股票市场近五年来的现状。

 但是,在这五年以来,代表主动管理基金的普通股票型基金指数与偏股混合型基金指数分别下跌了1.07%和1.52%。对比市场主流宽基指数,主动管理型基金在这样的市场环境下向我们证明了:炒股不如买基金。

 通过数据统计我们发现,在符合标准的普通股票型基金与偏股混合型基金中(成立满5年且最新规模大于3亿,下同),跑赢上证指数收益率(-44.06%)的基金占比为95.53%,其中有15只基金年化收益超过10%。

 今天我们来看看哪些基金在五年的调整中逆势增长,对比一下你的投资收益是否跑赢了它们。

 1、普通股票型基金

 普通股票型基金是指股票仓位不低于80%的股票型基金,在牛市中仓位意味着收益,而在熊市中高仓位意味着高风险。在长达五年的市场调整中,普通股票型基金的收益更多的取决于基金经理的投资理念、投资风格以及选股能力。

普通股票型基金中,有一只基金成功完成翻倍,有8只基金收益超过50%。

 从基金投资类型来看,绝大部分是主题型的投资品种,按主题型性质分类来看,业绩前二十名的基金主题主要分布在新兴产业、消费与医疗养老领域。基金经理更是各大基金公司中的投资名将。

 前海开源再融资主题精选基金成立于2015年5月18日,正值市场接近高点位置。该基金的投资目标为通过精选处于再融资进程或再融资完成后一定时期的优质证券,在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。

 基金经理邱杰管理至今,累计实现109.47%的投资回报,任职年化回报高达15.65%,该基金曾获上证报“2018年度三年期股票型金基金奖”。基金经理当前在管基金规模为128.31亿元,现任前海开源基金管理有限公司执行投资总监(ED)、研究部负责人。邱杰将自己的投资思路概括为“追求有性价比的持续成长”。他通过买入低估值或合理估值、具备持续成长能力的优质个股,在追求成长的同时兼顾价值,这样长期来看能获取较好的投资回报,并降低投资风险。

 2、偏股混合型基金

 偏股混合型基金为偏重于股票投资的混合型基金,但是根据合同规定,股票资产的投资比例范围为0-95%,这就给基金经理赋予了更多的择时仓位空间。

 在符合统计条件的偏股混合型基金中,有三只基金实现翻倍收益,20只基金收益超过50%。

 银华富裕主题基金成立于2006年11月16日,投资目标为通过选择富裕主题行业,并投资其中的优势企业,把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会,同时严格风险管理,实现基金资产可持续的稳定增值。是一只典型的投资内需领域的消费主题基金。该基金曾获中证报“2019年度三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

 基金经理焦巍于2018年12月27日接手该基金,从此基金业绩开始出众。基金经理任职总回报102.26%,任职年化回报61.41%,也就是说该基金近年来的业绩翻倍是从焦巍任职开始的。基金经理当前在管基金规模为78.29亿元,主要专注以消费、健康领域的投资。在他看来,消费、医药等行业的变化曲线相对比较平缓,很少出现非零则一的是非选择,这些标的依托中国强大的人口基数,ROE的水平提升更加容易。

易方达中小盘成立于2008年6月19日,投资目标为通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票,力求在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。曾获获中证报“2019年度五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”

 基金经理张坤于2012年9月28日接手本基金,任职回报高达407.73%,任职年化回报23.42%,这只基金是张坤先生的代表基金。从操作风格来看,张坤先生是价值投资的推崇者,集中持股、极少换手、深度研究、注重投资组合风控管理等等都是他所管理的产品标签。易方达中小盘业绩非常稳定,在过去8年仅有2018年出现小幅亏损,在权益类产品中实属“凤毛麟角”。近期张坤先生发行易方达优质企业三年持有期混合基金遭疯抢,一小时售罄,大卖超300亿,由此可见市场资金对于张坤先生的投资能力是高度认可的。

 万家行业优选基金成立于2005年7月15日,投资目标为主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股票,在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。曾获获中证报“2019年度五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。从业绩表现来看,近年来该基金各阶段业绩均处于同类排名前列。

 基金经理黄兴亮于2019年3月2日接管该基金,任职回报为108.13%,任职年化回报76.27%,当前在管基金规模为154.07亿元,这只基金是万家基金公司的明星产品。黄兴亮先生是清华大学计算机系计算机应用技术专业博士,对TMT行业有深入了解,持仓风格偏成长属性明显,同时具有较高仓位稳定操作的投资风格。对于成长股,黄兴亮对估值虽然较高,但是行业空间大、基本面优秀的成长股,对其估值容忍度较高。结合黄兴亮的最新持仓与主要投资能力圈来看,他的产品可以定义为科技主题投资基金,在科技行情火爆的环境下,其配置价值较高。

 五年的市场行业轮动与大盘指数的潮起潮落,依然会有这些优秀的主动管理基金贯穿牛熊,而对比炒股的投资收益与精力付出,也许投资结果还不如选择长期持有一只基金让人欣慰。在与投资者交流时,有人问我炒股和基金投资哪个好?我觉得这个不能一概而论,对于大部分的股票投资收益不佳的投资者来说,将资金交给专业机构来管理,把有限的精力投入到无限的生活乐趣中或许会是一个不错的选择。