从上表可以看出,各个MSCI主题ETF基金的业绩表现不尽相同,成立以来取得回报最大的是MSCI中国(26.53%)。而从基金规模来看,最大规模的基金为银华MSCI(14.59亿份),规模最小的基金为MSCI中国(0.28亿份)。
此外随着A股“入摩”进程的不断加快,MSCI主题ETF种类也呈现多元化,在跟踪指数方面,上述业绩比较基准分为MSCI中国A股国际指数收益率、MSCI中国A股国际通指数收益率、MSCI中国A股人民币指数收益率以及MSCI中国A股低波动指数收益率(Smartbeta策略指数)和MSCI中国A股质优价值100指数(宽基指数)。
二、场外普通指数投资基金品种
通过wind数据统计,当前市场上共计18只(A、C份额分开统计,剔除联接基金)MSCI指数基金,具体情况如下:
中金MSCI中国A股质量基金成立以来以53.36%的回报率位居指数基金第一。而从基金规模来看,MSCI主题普通指数基金的份额仍然较小,仅招商MSCI中国A股A国际通A基金规模高于10亿份。
MSCI主题指数基金的投资策略较为丰富,如以成分股质量为重要投资因子的中金MSCI中国A股质量、以成分股波动率为重要投资因子的中金MSCI中国A股低波动、以成分股价值为主要投资因子的中金MSCI中国A股价值A和以成分股红利为主要投资因子的中金MSCI中国A股红利A。同时各个基金跟踪的指数标的也略有差别,如跟踪指数成分股中消费个股的前海开源MSCI中国A股消费、中国MSCI中国A股的前海开源MSCI中国A股A和MSCI中国A股国际通的招商MSCI中国A股A国际通。
截止目前,MSCI主题基金的发行情况呈现两极分化,除了传统的大型基金公司发行的基金外,仍有较多的迷你型基金,主要原因是投资者对MSCI基金了解程度不深,普通投资者很难长期持有。我们认为,对于投资者而言,外资选股看重基本面且注重长期投资,跟着外资布局A股不失为一个较好选择。