1、上期（8月）组合表现情况
1.1 上期基金组合业绩走势
截至目前，基金组合已取得绝对回报17.51%，上月回报4.08%，累计年化收益率24%。从走势来看，上月组合收益已经明显超越业绩比较基准。Alpha收益为8.36%，Beta系数为1.07，Sharp比率为1.86。日胜率为52.31%，周胜率为69.23%，月胜率77.78%。
1.2 上期持仓情况（2019年8月30日数据）
1.3 业绩归因分析
从上图可以看出，8月所有基金标的均产生正收益，其中信达澳银新能源和汇添富创新医药混合基金为组合贡献较多收益，贡献度分别为46.37%和38.49%；华安宝利配置基金作为股债平衡型基金，在8月份为组合贡献了9.29%的回报；银华信用四季红基金和一级混合债基招商产业A本期也为组合提供了稳定的利润贡献。
2、9月基金组合配置建议
2.1 权益类基金
8月中美贸易谈判再出变化，但对A股市场的影响正在逐渐钝化；MSCI提升A股纳入因子吸引大量北上资金入场，后续仍将有国际指数扩容A股，外资加速流入A股有望带动市场风格变化；A股半年报披露完毕，盈利增速同比下滑，非金融部分同比负增长，周期性行业盈利持续下滑，而抗周期行业增速普遍较高，市场对于行业盈利预期已经在近期得到反应。
展望9月，经济下行压力有所增大，多措施并举以改革稳增长的预期正在增强，减税降费政策落实效果也将逐步显现，扩大内需依然是目前推动我国经济增长的主要手段之一，这将直接利好于消费升级行业；核心科技一直以来是中美贸易摩擦的主要焦点，我国在推动自主可控技术发展方面将加大政策扶持力度，代表经济增长新动能的“科技创新”将会受到市场资金持续的关注。权益类基金配置方面，由于传统消费行业机构配置过于拥挤，获利空间进一步被压缩，后市存在适度向消费升级延伸的内在需求，因此建议把握创新药、新能源汽车主题基金的布局机会；同时继续以科技创新行业作为进攻性资产配置，优选以5G、华为概念作为主要投资方向的权益类基金。
2.2 债券型基金
周末公布的8月份中采制造业PMI小幅降至49.5，7、8两月均值为49.6，与2季度基本持平，显示制造业缓中趋稳；物价方面，8月份猪肉价格大幅上涨，并带动食品价格普涨，预计8月CPI或持平在2.8%的水平，4季度CPI或继续小幅上升；得益于大规模减税降费，中国消费保持在8%以上的累计增速，足以支撑内需经济保持平稳增长。与之对应的是，央行全面降息的预期将降低，近期公开市场连续两周净回笼货币，也表明央行无意释放基准利率层面的降息信号，短期无进一步提振债券市场的预期。中长期来看，支撑债券市场的主要逻辑并没有出现实质性的变化，一方面经济增速和通胀预期稳中有降，支撑利率水平整体保持低位，对利率债有利，而减税降费改善了企业盈利，对信用债有利。债券基金的选择上，建议继续保持一级混合债基和中长期纯债等相对安全资产的配置。
3、本期重点推荐的基金及配置建议
3.1 根据上述配置建议，优选基金品种如下：
3.2 基金组合配置方案（2019年9月2日数据）
以上内容仅供参考，欢迎交流。