发布于: Android转发：4回复：21喜欢：6
为什么华东医药大跌？
华东医药收购佐力药业成为佐力药业第一大股东，佐力药业被控股，江中药业被华润控股，说明中药中成药这个医药细分领域不好做，正在行业洗牌，适者生存。此时收购应该是折价收购，华东却是高溢价收购，令人费解。
第二，华东是医药商业为主工业为辅，估计是收购佐力药业来提高工业收入，说明医药商业处在困难期，不好做，想要业绩继续增长就得另谋他路。类似的上海医药，从商业向工业转型，上药转型化药生物创新药，选的是好赛道，至少比中成药这个赛道要好。
第三，正因为华东是医药商业为主，净利润长年才如此之低。同行里最值得类比的就是是瑞康医药，瑞康也是无路可走了，华东会前赴后继。这个收购案例，提前曝光了华东这颗雷，未来几年华东医药，很惨。本帖只是雷姐自娱自乐，持有华东的股东不喜勿喷。$华东医药(SZ000963)$ @今日话题

全部讨论

王trader-赌神2019-06-09 07:07

感觉你的胸会很大

罗小黑学投资2019-06-02 22:16

不明觉厉，还是白酒股靠谱

smilezll诺洋2019-05-29 12:36

建议你看下年报还不是一季报，一季度华东商业回款每一年都是很慢，到了二季度才会好转，你的眼光不要只盯着一个季度

smilezll诺洋2019-05-29 12:34

研发没有10年是出不来的，中国什么是靠自主研发的？航空母舰还是买人家的

偷鸡不蚀米2019-05-28 20:02

比阿娇还低

岁月静好-吉星高照2019-05-28 17:33

也有可能华东有后续计划，把百令胶囊给剥离到佐力去，华东彻底转身到新药上去。要看华东怎么弄了。

犀利排雷姐2019-05-28 15:36

不知你所☁️

五折股为良医2019-05-28 14:15

如果你知道华东卖什么，你就不会觉得华东医药是一家医药商业公司了，类似的还有白云山。华东医药卖的几个主打产品是自己研发出来的，我到希望华东医药砍掉商业连锁这块，老老实实做研发，像恒润医药这样。

犀利排雷姐2019-05-28 11:16

华东的医药商业占比73，毛利才7.5%，剩下是工业，工业毛利87%。工业利润高，但只是收入是小部分而已，写得清清楚楚，你花一分钟就看到了。几个人给你点赞，估计也和你一样不了解华东卖什么的。

纳头便拜2019-05-28 10:14

这次改组董事会，李邦良不在名单中，估计从去年开始，远大的声音大起来了。估计思路会转变，靠不断收购撑大流水，而不是靠研发。昨天割了改买恒瑞。