$联创电子(SZ002036)$ $舜宇光学科技(02382)$ $欧菲光(SZ002456)$
自动驾驶相对于汽车，就好比拍照功能对于手机，未来是汽车厂商竞争的关键领域。前两年汽车发布会都在强调续航里程，以后的重点会变成自动驾驶。
车载镜头就变得尤其重要，1M只能看30米，8M能看到250米，看的更远更清晰，是自动驾驶的关键，也是未来车企玩命堆料的核心部件。
国内几乎所有领域，都是技术领先的头部企业吃掉大部分利润，哪里有肉吃，大家一哄而上，然后造成红海微利。最近几年的光伏、新能源都是如此。所以技术领先和先发优势很重要。
国内的车载镜头厂商，舜宇光学科技、联创电子、欧菲光、特莱斯光学、弘景光电、宇瞳光学、永新光学、联合光电、凤凰光学等，都在加紧布局。
行业内部目前基本公认的标准是， 规模上舜宇是赶超目标，技术上联创是学习标杆。车载光学行业车有一句流行语，“销量看舜宇，技术看联创”。
联创电子是为数不多掌握了模造技术的厂商，拥有模造玻璃-镜头-模组全产业链布局。最早进入特斯拉供应链，首发 8M车载镜头，获得Mobileye认证等行业标签，让公司成为车载镜头技术实力的代表。
相对于手机摄像头等消费级电子，安全问题的存在使得车载摄像头技术壁垒更高，尤其是带有ADAS功能的感知摄像头，认证周期长，客户长期稳定。产品一般需要经过1-2年研发周期，1-2年左右的认证周期才能够供货，较长时间的认证壁垒使后来者难以竞争。同时一旦通过认证，签约后合作周期能够达到数年，订单稳定性非常高。
密切合作大客户：特斯拉、英伟达、奔驰、宝马、蔚来、华为系、长安、北汽、长城、比亚迪、大疆等。
联创电子计划于2025年底前形成车载镜头和影像模组各5000万颗的生产能力，满产后预计年销售收入近100亿元，ADAS摄像头将迎来量价齐升的局面。
接下来合肥基地的设备陆续投入使用、墨西哥工厂扩建八月结束、车载激光雷达、车载毫米波雷达和氛围灯等新产品陆续进入量产阶段、8M需求放量、比亚迪三季度逐步放量、蔚来销量剧增。
消费电子下半年好转，面板回暖，最坏的时候已经过去。