2022-01-24 10:40
8索菲亚,2017年索菲亚,业绩快速增长。17年后乏力。教训,公司的增长部分是房地产行业销量的增长带动,部分是定制家具行业增长的带动,龙头欧派没有上市。行业需求放缓,竞争立马加剧,好在行业不是完全标准化,价格战不会非常恶性,保持一定的高利润。
8索菲亚,2017年索菲亚,业绩快速增长。17年后乏力。教训,公司的增长部分是房地产行业销量的增长带动,部分是定制家具行业增长的带动,龙头欧派没有上市。行业需求放缓,竞争立马加剧,好在行业不是完全标准化,价格战不会非常恶性,保持一定的高利润。
7中顺洁柔2021年前,16年更换部分管理层,锐意进取,利润大幅增长。21年业绩大跌。教训:管理层和股东的利益一致性,治理结构。生意模式本身的脆弱性,更换管理层就难做。
6,医药股。形势一片大好,人口老龄化,刚性需求。集采。国家发展目标是人人看得起病,医保支付有限,压制医药企业盈利,让国家和老百姓受益是方向。但是又要让企业有一定资金保持高研发。限价的问题在于降低供给(质量),所以难点在于如何平衡。包括互联网渠道商。
企业的发展是在国家的方向下,符合方向才会大发展。社会主义市场经济和海外纯市场经济还是有差别的。
5教育股,好未来新东方。2020年前,形势一片大好,k12刚需,为学生提供弹药。教育政策打死了。未考虑:培训企业和部分学生的局部利益,不为社会增加总体利益,且不符合国家共同富裕的整体方向。