这个行业,可供了解的信息渠道很多,不仅仅只从光模块企业那里获取信息,还可以从其供应商及下游客户那里获得。所以并没有你认为的信息渠道狭窄。//@谷儒:回复@火星叔叔马丁:光模块中既有光芯片(VSCEL、DBF、EML)也有电芯片(关键是制程,因为制程决定能耗,能耗决定工作温度)之所以说Broadcom与inphi,关键就是400G的电芯片的制程,现在只有Broadcom能量产了7nm的400G电芯片,Inphi目前只有14nm制程,能耗太高,导致400G光模块工作温度持续高于80-90度,容易失效 。之所以$鸿腾精密科技(06088)$ 量产400G供应亚马逊,除了鸿腾自己的技术牛以外,一个重要的原因就是因为她和Broadcom是战略同盟,只有6088享受到了Broadcom的7nm电芯片,而$中际旭创(SZ300308)$ 只能采用inphi的14nm的电芯片,造成能耗偏高,所以始终没有得到上量的订单。
鸿腾属于非常低调的牛逼公司,你没有发现,不代表鸿腾没有,你研究获取信息的渠道有些狭窄,需要拓宽一下。其实实在找不到,打个电话问一下公司的IR就行。
至于中际旭创与鸿腾的实力对比,我客观地说,各有所长,但是,在400G以及以后更高阶的光模块领域,6088鸿腾会越来越有优势,你可以研究的深一点,就会明白了。
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这个我明白,连接器的门槛低,利润率低10-15%左右,光模块的利率率比较高20-35%之间,但是光模块暂时的基数还不大,未来也是要等5G手机商用,云端服务器的爆发,需要数据应用的爆发。暂时我也是在说今年能够为鸿腾创造的营收贡献也是有限。400G今年最多也只是非必要的试用阶段因为成本高而且暂时云端数据供应还用不上那么快,还不属于大批量更换阶段。
在鸿腾里肯定是研究鸿腾,两家是竞争对手,光模块是中创的主业,但是不是鸿腾的主业,鸿腾的主业还是连接器。我们是在研究光模块今年和未来能不能为鸿腾贡献多少营收,中创资产80亿营收50亿,估值竟然也都两百多亿。估值竟然和鸿腾差不多,我也真的看不懂。业务太单一的一般都是大起大落。