$久立特材(SZ002318)$ 一季报检视
1、先说结论：久立特材已经脱离了周期股的标签，五年来的发展，不管宏观经济如何，它都能破局开路，赢得一个不错的增长。
久立特材通过调整产品结构，往高端制造发展，国产替代，稳扎稳打，一路走来异常踏实，作为浙江的民营企业，真的令人敬佩。
2、2023年一季度营收增长27.26%（16.79亿），2022年一季度只增长2.32%（13.19亿）。营收对于久立特材异常重要，因为营收才代表市场份额，代表它的扩张版图，代表它手里拿下订单的多寡。其实对于久立特材，只看营收这个指标就大概知道底细了。
3、账面上货币资金17.4亿;自由现金流=（应付票据5.3亿+应付账款6.6+合同负债9亿）—（应收票据2.4亿+应收账款10.5亿+预付1.48亿）=7亿; 短期借款6亿+长期借款2亿=8亿，账上的货币资金足够应付，财务风险发生概率为零。
4、存货21亿，储备原材料，并且对原材料进行减值了。长期股权投资13.6亿，这个就是对永兴材料的投资，去年2022年整整拿到了5个亿的收益，今年还会陆续减持永兴特材，可以进一步充实久立的现金流。
5.一季度进入的基本上都是社保基金和养老保险基金，社保101、社保401、社保17052组合、养老金1001组合还有位列第二大股东的香港中央结算的港资，作为市场上最谨慎的一股资金，看中的就是久立特材稳定的经营，从而所带来的现金分红。久立特材每年分红基本不缺席，也不吝啬，从这一点也可以看出它发展的家底和实力。
总之，久立特材在油气景气度提升过程中的受益者，未来更将在核电、航空航天领域拓展自己的疆域，高、精、尖、特，国产替代是它持续发展的最大的逻辑。
调整一年多了，耐心持有，不到25不下车！$上证指数(SH000001)$ $创业板指(SZ399006)$