$*ST必康(SZ002411)$ 说下自己对未来必康的感受！其实必康是我主动做的第一支ST股票，短期内很轻松赚到了50%多，但是脑袋不太冷静，不但高点回调没出，而且还加了仓，导致了现在站岗，而且仓位很重。持有了小半年多，有如下的感受，个人之见，希望大家勿喷。第一，负面。管理层的品质比业绩更重要。在这一点上，我想必康的持股人有切身感受。股票主要是看预期，但是这个管理层的任何决策都可能而且是随时改变，所以这个股票的未来预期是不确定的，也是根本无法预期的，就像拥有大蘑菇弹的棒子国，随时可能根据自己喜好改变出幺蛾子，乱扔乱恐吓，因为无法预期未来啥样所以也是大多数无法接受的。说多了，回到必康，管理层不仅预期不可信而且还是过去历史上的违规，从过去和现在看未来，基本上就应该弃掉，可惜我仓位重了（成手别喷我，砍仓是成长的必须课，我不砍仓不是因为我下不去手，而是我觉得应该到合理投资的价格区间了）。第二，负面。6F锂的市场，多氟多还是有一定的决定权的，他的成本比其他竞争对手都低，而且供应链稳定，如果多氟多选择用利润换市场占有率的话，其他的厂商没有长协价格和合同的都会很尴尬。但必康还好，钠已经小批量生产。未来固态电池的天下，6F锂的需求减少多少，我不是专家，不去论证。第三，负面。必康现在连个官网都上不去，大批量的闲置烂尾楼，招聘的人员数量也非常非常至少，我看的真的挺难受。第四，正面。东莞新工厂。今天看了一个新闻，比亚迪在东莞设厂，和必康在同一个城市。我是沈阳的，可能2023年辽宁省第一季度最大的项目就是亿能锂电的项目建设，该项目推测是宝马电动车长链延链的产业群之一，为宝马电动车配套。如果以此类比考量，再加上与比亚迪一直存在的合作关系，必康东莞的工厂很可能是为下一代比亚迪电动车电池配套的工厂。我个人觉得可能性还不低，至少新加盟的新能源第一人还不至于蹚浑水晚节不保。第五，正面。退市可能性不太大。既然更换了会计师事务所，而且之前在审计上已经吃过亏，这次我觉得就应该不是问题。新的会计师事务所度娘上看只有不到10人的签字权注册会计师，大所小所大家心知肚明，如果这个再搞不定的话，我想管理层真不用混了。第六，正面。赔率收益杠杆较高。第七，正面。重整搞的现在，我们换位思考下，如果我们是管理层，只差最后一步，只要解决年报问题，就可以连板上涨，甚至摘星摘帽，能圈更多的银子，人的本性是贪婪的，如果是我，我肯定会选择这条路。当然，他没有一点资源，搞不到持续经营重整下去的钱，宁愿自己进监狱的话，这样的人我也没办法。第八，正面。延安唯一一家上市公司，一家上市公司对小城市到底有多重要可能一般人没法体会，只有当地的父母官能理解。市里主要的财政收入来源，区里就业的重要途径和单位。大家知道招商来一个上市公司有多难吗？何况是上市公司总部，我个人觉得政府应该会兜底不会放弃。第九，正面。估值，不看别的，单就新能源部分，我们往死了打折，保底保底5亿的利润，15亿股，估值在新能源中并不高。但同时也有一个问题，真的不清楚他的净资产成色到底是多少，抖音上有的航拍，烂尾楼规模如此之大，折旧和减值到底做了多少，恢复建设应该是无望了，至少短期内无望，因为真的需要很大的资金，应该绝不是几个亿能解决的问题。我个人斗胆猜测一下，光头兄之所以这么狼狈应该就是和这篇厂房建设导致资金链断裂有关。但如果处理，哪个产业资本真的会在一个这么小的城市接收这么一个体谅的片区，当然内部交易除外。综上，我个人觉得，在能解决加期审计的基础上，他的产业和估值应该还是有一定的吸引力的。以上为我个人的观点，也是安慰下自己1/4的仓位。自己真的在这个股票上学了很多，重仓一个股票，浪费了年初的大好行情。以上为个人观点，不是投资建议，输了千万别去告我。希望大家在这个股票上赚钱。