还在涨价，都快疯了！
原创 学投资读书会 专注主升浪 2024-05-21 07:33 安徽
摘录一些关于巨化股份股东大会上的信息：
1、公司在25年期间已分红50亿，回购注销三个亿，占25年总利润的42%。注重股东回报。
2、萤石不在上市公司里面，因为萤石矿还是有一些不确定性的。萤石不缺，很容易采购，巨化大多数萤石矿向外面采购。萤石矿价格长期往上走。
3、阿联酋3万吨产能主要生产32，也可以生产125和134，目前经营情况正常。今年还要扩产125。
4、公司立足长远，不喜欢炒作。以前低价收过来二代的配额，以目前的价格，大赚。包括收购三代的配额，显示了长远的战略眼光。
5、今年配额不是很稀缺，部分弱平衡。工厂供应每个月比较均衡，但需求往往不是很均衡，有时多有时少。
6、产品销售尽量终端化。很多不需要通过中间商。
7、32号现在大厂为主，以后维修为主，前景很好，目前出口价格已经达到了26000。
8、今年不存在跌价，是某些媒体把个别品种价格调的太高，实际没有那么高，所以看过去个别品种有微小回调。但实际价格没有回调。
9、134弹性要小一点。自然增长一定有，要相信消费增长没有问题，个别制冷剂企业还转了一些到134，29年会削减10%。啥时候涨不清楚，不着急。
提问：如果以后三代跟四代价格差不多，而三代已经大量被削减，用户换制冷剂的时候会选择拿三代还是4代？三代的价格有没有可能比四代高？完全有可能三代价格比四代更高，为维修市场，用户希望稳定安全可靠。
10、二代是三代制冷剂很好的参考，明年大量削减，靠维修量市场需求量很大，现在做22的生意比较不错。
11、65%迟早要发，迟早不够。首先是发给原来持有二代的企业，原来不持有的就没有机会。再者部分配额可能会拍卖，用于行业打假等费用。第三呢，要留给某些特殊的制冷剂产品。
12、去年年报有送碳权给亚运会，目前公司没有碳交易。
制冷剂市场维稳消化为主，R32紧张情况尚未缓解，空调企业订单需求高烧不退，制冷剂企业检修降负，加剧市场紧张气氛，对外零售以及出口市场用量被挤占，经销零售价格炒涨心态显著，零售用量虽小，但报价显著高于二季度定价价格
制冷剂的价格由缺口决定。如果再深入一点来看，缺口是什么决定的？下游需求平稳增长，供给却被政策压制，很明显这个缺口的背后推手是人为制造的供给缩减。
首先制冷剂今年是配额元年，加上去年库存因素，今年涨幅只能算开胃小菜而已，真正大行情将会在明年五六月份展开。其原因是R32是从19年开始成为主流空调制冷剂，也就是今明年会逐步进入维修高峰，维修市场R32占比差不多70%，是真正的大头，空调销售市场占比只有30%。更不用说混配市场，R32缺口肯定会越来越大
一季度营收54.7亿，同比增长19.52%。净利润3.1亿，同比增长103.35%，扣非净利润2.88亿，同比增长118.26%。EPS 0.115，同比增长101.75%。经营现金额4.65亿。
3月底到现在内贸R32又涨了5000，外贸R32也涨了1000，二季度感觉压不住了。