陷“增利不增收”，上海金融圈“顶流”上海银行面临挑战！走向何方？
城市金融网 2024-04-30 19:00 陕西
在行业竞争激烈与内部压力交织的双重冲击下，这家上海金融圈“顶流”正面临业绩挑战。
4月25日晚间，上海银行正式发布了2023年年报和2024年一季度报告，截至一季度末，该行资产总额超3.15万亿元，稳步提升；但年报及一季报均出现“增利不增收”。值得关注的是，该行中间业务收入下降较为明显，手续费及佣金净收入同比下降24.30%。
在经济复杂多变的背景下，一场“增收困局”悄然降临于众多上市银行中，在收入端明显承压的情况下，有不少银行通过压缩成本及降低信用损失减值力度，保持利润端增长。
在年报中，上海银行亦披露了主要控股参股公司的业绩。尚诚消费金融净利增幅明显，但上银理财营收和净利润均大幅下降，而上银国际和上银香港则继续保持亏损。
不久前，上海银行的行长人选尘埃落定，原副行长兼首席财务官施红敏获准担任该行副董事长、行长之职。针对下一步将采取何种战略调整以提振营收增长动力？
01中间业务收入下滑明显报告期内，上海银行实现营业收入505.64亿元，同比减少25.48亿元，降幅4.80%。归属于母公司股东的净利润225.45亿元，同比增长1.19%；基本每股收益1.53元，同比增长2.00%。
今年一季度，上海银行依旧增利不增收，实现归属于母公司股东的净利润61.50亿元，同比增长1.77%；实现营业收入130.94亿元，同比微降0.92%。
2023年，该行利息净收入351.64亿元，较2022年下降7.46%。从净息差和净利差来看，2023年末，上海银行净息差1.34%、净利差1.41%，同比分别下降0.20个百分点、0.16个百分点。
针对这一现象，上海银行解释称，主要是把握市场利率波动中的机会，增加交易性金融资产配置，这部分资产收益体现在其他非息收入、其资金成本体现在利息支出，影响净息差表现。
同时，2023年，该行非利息净收入154亿元，较2022年增长1.91%。值得关注的是，该行中间业务收入下降较为明显。
2023年，上海银行实现手续费及佣金净收入49.15亿元，同比减少15.78亿元，降幅24.30%。该行解释称，主要受资本市场波动、代理业务费率下降以及减费让利等因素影响。
“总的来说，营收降低但利润增加的原因可能是多方面的，包括但不限于利息收入结构优化、非利息支出有效控制、资产质量改善带来的拨备释放、税收优惠与政府补贴、投资收益增长以及资产处置收益等。”谈及增利不增收具体现象，一位不愿具名的行业人士表示。
02降低信用损失减值不可持续在经济复杂多变的背景下，一场“增收困局”悄然降临于众多上市银行中，在收入端明显承压的情况下，有不少银行通过压缩成本及降低信用损失减值力度，保持利润端增长。
从财报中可以看出，2023年报告期内，上海银行计提信用减值损失114.34亿元，同比减少48.62亿元，降幅29.84%，拨备覆盖率降至272.66%，下降18.95个百分点。对减值损失出现下降的原因，上海银行解释称，“主要为债权投资信用减值损失减少，该行加大不良资产化解处置力度，客观合理计提减值准备”。
从该行贷款和垫款减值准备变动情况来看，截至报告期末，该行贷款和垫款减值准备余额为452.75亿元，较上年末减少22.39亿元。报告期内，贷款和垫款减值准备计提105.57亿元，同比减少7.16亿元，降幅6.35%；同时，化解处置力度方面，核销146.45亿元，同比增长37.36亿元，增幅34.25%
产业经济资深研究人士王剑辉分析称，过去几年间，由于监管部门的严格要求以及银行自身的努力，拨备水平显著提升，几年前普遍在1.5至1.9倍，现已普遍达到2.2至2.5倍，部分银行甚至更高，实现了约250%以上的拨备覆盖率。然而，值得注意的是，这些高额拨备对应的预期损失在当下并未全部发生，甚至发生概率有所降低，特别是在低利率环境及其他政策支持的影响下。这意味着，这些拨备有可能在未来被冲回，成为银行利润的新来源。
中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英指出，目前，按照财务相关规定，银行对资产计提减值准备是合规操作。部分中小银行采取这种方式来调整财务数据，此举在逻辑上是可理解的。在严格的监管环境下，银行行为应更加审慎合规，对市场动态变化对银行资产价值的影响应得到充分考量与理解。
王剑辉也表示，这从会计角度来看并无不妥，此举确实在一定程度上增厚了银行的当期利润。然而这样的利润增长并非源于银行主营业务的强劲表现或经营效率的提升，而是源自前期超额计提拨备的释放。换言之，这种利润来源具有一定的偶发性和一次性特征，不具备可持续性。
03理财子公司下滑明显在年报中，上海银行亦披露了8家主要控股参股公司的业绩。
上银国际和上银香港继续亏损。该行年报显示，2023年中资房地产债券市场未见明显好转，由于资产减值损失和处置部分房地产债券，报告期末上银国际总资产为29.98亿港元，净亏损7.33亿港元。上银香港合并报表净亏损7.28亿港元。
而在2022年，上述两家公司已经是亏损状态。其中上银香港合并报表净亏损6.01亿港元，上银国际净亏损3.78亿港元。
此外，上银理财营收净利降幅较大。
2023年末，上银理财产品管理规模为2804.50亿元，总资产为42.41亿元，净资产为41.05亿元。2023年，上银理财实现营业收入6.37亿元，同比下降43.98%；净利润3.15亿元，同比下降60.13%。
值得一提的是，尚诚消费金融净利润增幅明显。
2023年末，尚诚消金总资产为213.92亿元，净资产为22.57亿元，贷款余额201.22亿元，2023年实现净利润2.29亿元，而2022年，该公司净利润为1.26亿元。也即是说，2023年，该公司净利润同比增长超80%。
04上海银行新掌门如何破局？2023年底，上海银行进行了管理层更迭。2023年12月8日，上海银行公告显示，因组织工作调动，朱健辞去该行副董事长、行长等职务，该辞任于当日经董事会审议通过并生效。公告同时宣布，董事会选举施红敏为该行副董事长，并聘任其为该行行长。
资料显示，施红敏长期在银行系统任职，曾先后任中国建设银行信用卡中心党委委员、总经理助理、副总经理，上银基金管理有限公司董事，上海尚诚消费金融股份有限公司董事长，中国银联股份有限公司董事。2013年4月起，施红敏担任上海银行首席财务官；2016年5月起，施红敏担任上海银行副行长。
银行系统老兵施红敏如何带领上海银行摆脱当前处境？就此问题，截至发稿暂未获得上海银行的正面回应。相关的工作人员则提到，施红敏作为资深行业人士，相信未来会带领上海银行围绕“五篇大文章”深耕。