分红超过长江电力，有望成为险资新的重仓目标！
原创 清神 清神布道 2024-04-10 15:15 山东
浙能电力(600023.SH)是中国浙江省的核心电力上市企业，专注于火电业务，并积极拓展核电领域。公司作为地方性火电龙头，拥有并管理着浙江省内近一半的统调火电装机，同时参股多家火电企业和核电项目，如中国核电、秦山核电等，为公司提供了稳定的利润来源。
2023年以来，随着煤炭供需环境的变化，尤其是市场煤价下行，浙能电力的火电业务盈利能力显著增强。公司通过提高长协煤占比、压低燃料成本，加之区域内电力供需偏紧使得发电量和上网电价保持较高水平，促使火电业务盈利能力迎来修复窗口。与此同时，公司加大了对优质机组的投入和替换，提高了资产质量和装机容量，进一步增强了未来的业绩弹性，
浙能电力在核电领域的投资布局为业绩提供了有力支撑。公司凭借对中来股份的收购，成功涉足光伏产业，这一战略布局不仅帮助公司实现业务多元化，而且增强了其新能源板块的实力。中来股份的并表贡献了可观的投资收益，而参股核电企业的稳定回报也使得公司抵御行业周期性风险的能力增强，整体ROE水平有望稳步提升。
随着宏观经济环境、电力需求和电力市场改革等因素的影响，火电企业在应对煤价波动的同时，不断寻求业绩增长点。浙能电力在煤电利润分配拐点显现之际，把握住了火电业务的盈利反弹机会，并通过核电投资和新能源业务发展，强化了业绩稳定性和增长潜力。
财务数据显示，浙能电力在火电业务改善、核电投资收益以及中来股份并表效应的共同作用下，未来几年的营业收入和归母净利润预计将呈现稳健上升趋势。多家券商的研究报告给出了不同的盈利预测，普遍认为浙能电力的估值具有一定吸引力，目标股价在6.86元左右，给予了“买入”或相近的投资评级，
此外，公司持续优化资产结构，新建项目稳步推进，同时依托浙江省经济发展和电力市场的特点，其电力业务的市场需求和电价水平都有望保持在较高水平。在新能源领域，特别是分布式光伏业务的发展也为公司带来了新的增长点。在未来发展规划中，浙能电力将继续扩大清洁能源装机规模尤其是核电业务的拓展，为其业绩增长奠定坚实基础。同时，面对火电行业面临的挑战，公司正通过加强成本控制、优化资产配置等方式，提升整体运营效率和盈利水平