谈谈抄底原油的几种方法

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方法一:买入原油类ETF,包括$石油指数ETF-美国(USO)$   $United States Brent Oil ETF(BNO)$   等。该方法的缺点是这些ETF都是基于期货而不是实物,存在远期升水问题。在期货价格变成远期贴水时才是适合买入该类ETF的时候。而且该类ETF的管理费稍贵。
方法二:买入油气企业、油服企业的股票和ETF,例如$油气开采指数ETF-SPDR S&P (XOP)$   $华宝油气(SZ162411)$   XLE 。这种方法没有远期升水问题,还能赚企业发展和分红。缺点是如果油价长期低位徘徊,有的企业会出现经营困难甚至破产。
方法三:买入原油类杠杆ETF,例如$VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN(UWTI)$   。在单边上涨的情况下,该方法收益很高,但在震荡市中会有损耗。该类ETF的管理费稍贵。
方法四:买入俄股和俄股ETF,例如$俄罗斯ETF-Market Vectors(RSX)$   $Qiwi(QIWI)$   $Yandex(YNDX)$   $XDB俄罗斯(03027)$   LUKOIL OGZPY 。俄国市场目前是除希腊外最便宜的市场,买俄股除了能沾光油价上涨,还能从企业发展和估值修复中获利。但存在政治、经济衰退和企业经营不善的风险。担心政治风险也可以买挪威ETF $Global X MSCI Norway ETF(NORW)$   。买入卢布、俄国债也能受益油价上涨,还有利息收入,但有货币贬值风险。
方法五:买入期货、期权等衍生品。因期货存在远期升水问题,期权有时间损耗,除非有准确预测原油价格的能力,最好不要玩此类衍生品。不过本人持有执行价远低于当前价的期货认沽期权空头仓位。该策略适合油价低位徘徊的情况,如果到期时油价大幅低于执行价则会面临较大的亏损,甚至理论上可能几十倍于权利金,而如果短时间内油价大涨,则收益不如其它方法。运用该策略需要极度谨慎。
方法六:买入工行纸原油。优点是门槛低,缺点是点差大,也有远期升水问题。
方法七:Oanda等一些外汇平台也可以做多做空原油。因了解不多,不做评述。

国内的投资者可以买入华宝油气、华安石油、石油油服相关股票和工行纸原油。上海国际能源交易中心也即将开展原油期货交易

精彩讨论

不见窗前月2015-10-10 18:56

中长线看好原油!我认为8月份北美原油$38元/桶已经见底,$50元/桶以下值得买入,中长线看好$80元/桶。配合人民币贬值预期,买入原油正当时。已经买了工行纸原油,比较苦恼的是展期问题,每期价差大约0.8%,年化持有成本高于10%。目前还没有发现更适合我的中长线投资原油的工具(只投资不交割)。

太阳之下2015-12-19 17:09

美国刚放开了原油出口管制,现在估计还远不是底部吧。

葡萄成熟时1782015-12-11 12:04

楼主,不知您有没有关注过$国泰商品(SZ160216)$,这只基金倒是持有的都是跟原油直接相关的ETF

死神的天堂2015-12-10 21:09

问一下,准备布局原油,但是不想参与商品期货现货,不想用杠杆,有哪些港股、美股、A股,及相关ETF可以选择,比如A股除了常规石油股,还有国泰商品 ,我想整体性看看,不知道布局哪些好,优劣势,是否有损耗之类的,哪些没有损耗又没有管理费

全部讨论

2016-06-05 09:54

我的部分资产在香港,港股中有哪些可以跟踪原油的?

2016-01-22 03:54

@零距离 管理费是什么 uwti和dwti?

2016-01-20 06:53

2015-12-17 10:20

联储加息落地,原油跌势或止。关注$石油指数ETF-美国(USO)$ ,至于俄罗斯,政治风险仍存。

买入原油类ETF,包括$石油指数ETF-美国(USO)$   ,稍贵是什么概念?长期持有如何,比如持有一年的费用大概多少?

2015-12-14 11:03

国内只能买 华宝油气了

2015-12-12 15:12

mark

2015-12-12 12:36

@牛奶糖

2015-12-11 09:57

看了下综合考虑做原油相关股票是最合适的,然后注意破产风险,考虑美股经历牛市,俄股不熟悉,港股相比A股低估,是不是港股原油股最合适,特别是内地油气油服股,有不破产倒闭的光环加持……$中海油田服务(02883)$ 之类的怎么样?然后俄股是不是如果石油上涨,可以带来卢布升值和企业发展双重收益,同样要承担汇率风险,这样理解对吧,俄罗斯股市特点怎么样,这些企业都是在俄罗斯股市上市不是在美国上市的是吧,什么股市成熟度和港股美股A股比起来如何,破产,投资者保护,会不会过多承受市场之外的风险……