其实下游已经起来了，赛轮通用森麒麟都在扩产拉产能，轮胎企业23年营收利润都不错，股价也有反应，只是青岛港上的库存比较高，全钢胎开工率一般（等基建），价格起不来因为内外价差入库就会少，东南亚那边这些厂子也在建新厂，那边也在消耗，东南亚制造业好的话也会跟种植园抢夺劳动力，所以，可能下半年库存去的差不多的时候，发现进口入库也不行了，再加上年底还有欧盟零毁林实施，需求决定方向，供给决定弹性高度。要出行情还是要共振（东南亚重旱+美联储降息制造业开始主动补库+国内地产企稳），目前看供给上中国南方、东非和南美都基本上符合厄尔尼诺典型特征。