| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：1 |
很奇怪啊，你们怎么一口咬定是假？
从内容上看，基本八九不离十的，如果你们预期是大于25的，那你要再想想了。荣泰的瓶颈压根就不在生产，要不然早搞定了。一堆钱在那放着，生产出来就能赚，这事难不倒工厂，唯一的解释是瓶颈不在工厂，而在营销。从现实的角度分析，荣泰主要大客户是韩国bf，bf一年能不能增长20%也是个问题。bf增不了，那就靠其他客户来补，开发其他小客户，那人就要更多，你看到这几年他们人加了多少？
所以，我认为应该紧盯的是荣泰的销售费用，销售人员
没感觉是假的，那篇纪要除了说研发投入9.5%之外没什么硬伤，口误一下也是有的，反而是编的研报不容易出这种错误。那个ID如果出假纪要，要编这么多纪要也是太费劲了吧。纪要里的目标，只能说偏保守，冲劲不足，也并没有低于我原来预期的下限，25亿营收其实基本上得卖33万台左右才能达到了，今年扩产并不能达到100%产能，不也就这个水平吗？28亿估计得卖到36万台，确实也并不容易。