锰矿涨价这个跟我上次写的正丹股份TMA涨价类似，但是又不太相同，想照抄作业可能会坑人。
锰矿首先肯定也是跟TMA一样所谓的供需失衡引发的上涨。
中信证券说减少了10%的量，国内少30，这个以历史数据算比10都多。
所以锰矿肯定要涨价的，但是为什么南方锰业快翻倍，大A没动静？
因为锰产业链下游主要是钢铁和电池，钢铁行业不说好不好，按西部黄金去年年报数据，国内金属锰产能至少过剩30%，多的话近70的过剩。
所以锰矿涨价很难传导到下游，跟我讲的黑色一样，铁矿煤炭死涨，但是钢铁不涨。而大A有矿的公司都不是主业而且还全是自己做下游。
那这种涨价利好，相比TMA就差好多了。
再一个锰矿进口90%，主要不是国内没矿，而是品味太低，就像当初铁矿一样，国内也有，但是品味太低，加工不如直接进口了。
而大A有矿的也基本都是国内的矿。
这种矿石涨价要进口涨价很多，传导很久才能上涨。当年铁矿石国内的滞后期货很久。
所以这导致大A的很难炒锰矿涨价概念。
翻了下吹的几个公司的年报，可能就西部黄金锰矿占比最多，但是它黄金占比更多，现在黄金会不会下跌谁知道，而且它自己的金矿好像有问题，我没深挖，但是看前面的表述好像金矿有点问题。这轮黄金上涨它涨不动也算印证吧。
那除了它，什么湘潭电化，红星发展，这两个老牌锰概念，具体矿有多少不知道，但是应该全自产自销了，营收占比都没有。
五矿发展是长协的贸易，这种应该有价格优势，但是肯定不如有矿的。
所以这次锰矿想炒可能更多是情绪，情绪到了说你有你就有。
然后锰矿下游别看了，金属锰产能过剩，钢铁行业的锰产业价格上涨就传导不下去。电池的话，锰电池只在吹的小作文里看到了前景，产业新闻里几乎看不到。所以虽然吹电池需求越来越大，但是真实需求有待商榷。而且无机的相互转化容易的多，钢铁那边产能过剩这么多，电池真要需求大，应该也能供应过来。而且这种需求不会是突然增加，跟TMA这种完全不同，有的是时间扩产。$百川股份(SZ002455)$ $正丹股份(SZ300641)$