11月8日早间，恒生医疗板块大涨，其成分股药明生物、京东健康、中国生物制药等涨幅居前。
年初至今医药生物板块整体呈盘整状态，当前医药生物板块估值仍处于历史低位;机构持仓比例虽连续三季度呈回升趋势，但截至2023年三季报，仍处于低配水平。在医保综合改革稳步推进的背景下，本土医药生物企业挑战与机会并存;而从卫生总费用、医保收支维度来看，医药生物行业仍有望持续扩容。
消息面上看，据科技日报报道，近日，美国加州大学戴维斯分校综合癌症中心的一个研究小组确定了CD95受体上一个可导致细胞死亡的关键表位。这种触发细胞程序性死亡的新能力可能会为改进癌症治疗打开大门。
周末，政策上又在力推自力更生的可以创新，推动科技创新与资本市场结合，我们的短板必然是要拼尽全力补起来的，这些年R&D研究经费迅猛增长，只有一直坚信科技才是第一生产力，只有这条路有望帮我们摆脱人口和老龄化的困局，所以我一直说医疗板块空间还是很大的。
加之三季度业绩已经完全披露。而医药生物(申万)年初至今走势已经回到了2022年9月份的低点位置，估值也是处于历年的低点。政策相关的利空已经进入尾声，医药的大单品持续爆出显示出医药产品的投资价值，站在此刻的时间点，我认为医药板块需要加大配置！
目前市场担忧因素当前正逐步缓和，在三季报落地后该因素影响程度将进一步明朗化。继续看好医药板块Q4投资机会，一方面医药板块潜在可期待创新药谈判、高值耗材集采等政策落地，另一方面创新药板块潜在有 ASH、圣安东 尼奥乳腺癌大会等行业会议、出海进展等催化剂，叠加估值切换将为板块带来弹性空间。
加息预期缓和有望推动创新药进入估值上升通道，医疗反腐重塑商业逻辑，政策环境稳步改善，高临床价值创新药未来将得到更好的商业环境。同时市场情绪有望触底回升，创新驱动、国产替代、品牌龙头永远会是未来的医药投资主线！
需求复苏升级、供给创新迭代，乃行业持续健康发展的重要内驱力。$恒生医疗ETF(SH513060)$ $药明康德(SH603259)$ $普洛药业(SZ000739)$ @今日话题 @雪球号直通车 @雪球基金