板块已处在中期底部：1）锂电渗透率仍有成长空间，未来2年30%左右，未来5年20%左右增长还是比较清晰的。2）资本开支、新增产能规划放缓明显，2024Q2起会看到产能利用率的逐季度提升，盈利有望企稳甚至随成本改善修复。3）多数环节龙头的产品溢价、成本优势在2023年持续得到证明，因此龙头能计算出安全的市值底部。
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板块已处在中期底部：1）锂电渗透率仍有成长空间，未来2年30%左右，未来5年20%左右增长还是比较清晰的。2）资本开支、新增产能规划放缓明显，2024Q2起会看到产能利用率的逐季度提升，盈利有望企稳甚至随成本改善修复。3）多数环节龙头的产品溢价、成本优势在2023年持续得到证明，因此龙头能计算出安全的市值底部。
锂价继续超预期下行，正极、电解液价格下探。截止到9月第4周，铁锂电芯成本下行至314元/kwh，三元电芯成本来到476元/kwh。
储能行业激烈厮杀，部分企业为清理库存大幅低价抛货，带动电芯价格下移，二梯队企业成本账已经算不过来，选择主动减产。
整体上看，电池及材料全产业链普遍亏损或微利，各企业不约而同的选择了降低成品库存等操作，且有愈演愈烈之势。