$芯海科技(SH688595)$ 昨晚公众号发布了一个很实锤的东西，公司进了荣耀AIpc链，叠加了H手机P70，其实很强了。网页链接

芯海科技：国之重器AIPC+手机P70核心供应商

H扶持芯海，重点发力国产替代。目前已有六颗核心料号切入鸿蒙pc【ec+pd+bms+codec+usbhub+hapticpad（压力触控板）】单机价值量16美金，假设鸿蒙pc出货量达400w台，公司作为六颗核心芯片核心供应厂商，以30%份额，将带来1.44亿收入弹性。

联想接棒H，下半年标杆性AIPC产品上芯海成为国内芯片供应商中最早导入供货商。相关产品已经于半年前适配底层CPU+NPU模块，英特尔唯一验证通过内资企业，如果顺利，在联想今年的出货量有望超过华为。此外，荣耀AIPC，小米AIPC也已顺利导入。

三颗料号进入p70。其中线性驱动马达芯片价值量最高，单芯片价值量达2美金。加上bms芯片单机asp达4美金。假设以p70备货量3kw进行测算，公司拿30%份额，将带来2.7e收入弹性。

23年4.33e收入，H收入贡献4.14e收入，接近100%收入弹性。24年7e+收入指引，其他收入由intel等国际大厂贡献，有望上调全年业绩目标。

30%研发投入，汽车mcu也已通过认证，在消费电子智能指环均有重大突破。有望带来25年全新增长曲线。