$同兴达(SZ002845)$ 同兴达作为华为M60手机模组主要供应商，三季度稼动率逐月提升，订单较上半年显著上升。公司来自华为的收入占比15%到20%（高峰时占比20%以上）。假设模组不涨价，根据二季度产品价格，按照三季度出货量30KK推断，在二季度扭亏基础上，三季度单季度净利可能破亿，四季度传统旺季，全年营收预计80～90亿，净利有望接近2亿，如果按照有关预测，手机面板模组四季度或明年价格上涨，利润弹性更大，参考2021年税后3.6亿净利润水平。 此外，昆山同兴达先进封装项目预计一期产线明年年中满产。对比同行业上市公司，昆山一期产能满产后估值不低于50亿市值。考虑手机模组业务销售收入今年80～90亿，明年过百亿，给1倍PS，100亿市值。老业务加芯片封测业务，合理估值150亿，两倍以上空间。(转发)