美年健康这个公司主要是给人做体检服务的，按说这个是好的行当，为人民服务，收取服务费倍。但是在中国本来很好的事情可能就会走歪。我们需要分析下这个行业是不是刚需？这个行业生意的模式是什么样的。这样才是我们买公司的初衷。
     去年有朋友问谈论过这个问题，首先说明我不买这个每年健康。为啥呢？因为这个需求大部分是伪需求。他的业务这样形成的，去单位营销，说咱们美年如何如何，不知贵公司是否需要进行员工的体检？需要的咱们这边都能给你服务。老板说你们便宜吗？于是就去了。之间便宜到什么情况不知道啊，有没有回扣啥的，咱也不清楚。检测都是流于形式，根本不能解决预防的问题。这才是根本，导致如果是个人主动体检，根本不愿意去弄这些花活。所以他的需求建立在一种漂浮的基础上，所以这个生意模式我不喜欢。
     至于说中报下滑啥的，商誉什么，如果上述前提没解决的话，我觉得没什么研究的意思，可能会涨可能会跌，但是都是飘的。如果哪天我们个人在想到体检的时候，第一时间都想到是不是去美年体检的时候，我一定会买一点。但现在远远不是。
    综上，选股是第一位的，选时是第二位的。
20190828     二哥