涨了拿个普通收益,跌了财务自由
华水股价基本和扣非业绩是1:10对应,20年30亿,3块钱,22年50亿5块钱,今年70亿,值7块。后面每年业绩涨5-10亿,估计涨5毛到1块吧。25年见9-10块问题不大。
1. 财务费用会继续减少,这个早就在大家预期以内,用折旧的现金流还贷减少利息支出降低财务费用,这个估计所有华水投资人都知道的。“贷款利率继续下降”你确定吗?在美国持续加息的前提下,你认为我们真的具备贷款利率持续下降的可能?而且即使贷款利率下降,你算算看能带来多少利润贡献?
2. 光伏的利润很低,平价上网的光伏也就在亏盈线上,即使光伏电站建设更快,对利润未必有多大贡献,而且光伏的贡献也在预期之中,4131规划里包括了光伏。
3. 自动化值守更节约,降本增效?水电的人力成本很低,本身值守电站的就没几个人,花不了多少钱,所谓自动化值守对降本增效左右非常有限。
你说了三点所谓的超预期之外的利好,但却漏了真正值得期待的一点,西电东送电价,这才是值得期待的地方。如果电价涨个5分那就赚大了,即使没有5分,来个3分,那也是至少5个亿的影响。
$华能水电(SH600025)$
2025年每股收益可达到0.7元,非常好!
今日买入
三峡水库水位破159米,现在158米了,这是什么水平,比今夏旱灾时期更低了。$长江电力(SH600900)$
长电
都是自己臆想歪歪。就像农村老太太买六合彩一样自己给自己找各种各样的理由😓😓
三年=即将?当然,长电并表触手可及。
折旧不折旧,机器就在那里,会影响很大吗?
我有一个梦,拿长电1百万股,可惜太穷,买不起