我觉得低估了，WPS已经在办公软件领域形成护城河，单位授权和个人订阅两块的总共用户数应该在4亿以上，实际付费用户应该超过8000万，人均付费100元，营业额应该超过80亿，利润约40亿，50倍市盈率的估值应该在2000亿上下。

没有坚持到底啊！

1. 如果看市盈率国产软件板块里面有30多家公司是亏损的没有市盈率， 有40家市盈率高于金山，看下面的截图， 有60家市盈率低于金山，也就是金山基本处于中游。

2. 如果看技术含量、用户数，那无疑金山办公是排第一的，WPS是民族软件的骄傲，唯一能和世界一流软件公司媲美的产品

3.如果看营收、利润增长，金山连续8年高速增长了(包括今年)，如果明年能继续增长，那现在的股价无疑是低的。因为科技股就是看成长性，只要能连续高增长市盈率会很快下来。

现在唯一的问题就是不在风口上，没有太多大资金关注，导致股价起不来。

净利率40%增速40%能保持的，这个价格就是低估的，但随着时间的推移，增速一定是下滑的。这就使市场产生了分歧。很多认为明年就不会有这样的增速，所以现在就抛了，有人认为能这样保持3年的，所以还拿着。也有认为这样还能保持5年以上的，现在就该买入。所以能够保持增速的持续性，是金山办公估值的关键。但真的没人知道未来是怎么样的，这里买入或卖出多少都有赌的成分 ，因为唯一确定的是未来是不确定的。看好的就拿着等时间去验证，不看好的根本不用研究，不买就是了。

这种票是不能看估值的,只能看趋势和资金动向.因为如果按照动态市盈率计算,市盈率在70多倍,按照传统的估值来说太高了.但不可能跌到传统的30倍左右.只能按照走势和主力资金的意愿去判断,现在是下降趋势,不碰为好.

1、贵
2、800亿差不多了
3、按照同类公司估值对比