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风险投资基金有一个目标-为投资者创造回报,而公司基金有不同的目标,其中一些是财务目标(Google Ventures,BMW,Bush),而另一些则主要与公司及其产品具有协同作用。许多公司基金认为这两个目标是互补的,因为它们不会在与公司运营无关的领域进行投资,但是即使财务回报不能``推动''公司发展,也仍然可以衡量成功和绩效。无论如何,总体目标是紧跟世界创新的步伐,紧跟任何可能破坏行业发展的发明。
增值
风险投资基金和公司基金这两个参与者为企业家和企业家的热爱而斗争,但大多是合作和相辅相成。风险资本基金不仅为公司带来资本,还为增长过程提供专业支持,并在特定行业之外建立联系网络。公司的投资基金首先将公司作为战略合作伙伴,成为世界知名的客户。准确进行市场测试和调整的能力;和公司内部最好的专家。这两个基金利用他们的联系网络来支持公司的业务发展,筹集资金和人员配置。
时间表
传统基金有将资本返还给投资者的时间限制,有时可能不符合企业家的利益。
控股公司
尽管金融基金有兴趣持有少数股份,但公司基金对初创企业的持有规模有限制,否则,它有报告义务。
投资流程的效率
通常,将需要公司资金执行更长的程序,具体程序因公司而异,范围从3周到6个月不等。企业家需要意识到这一点,如果公司对他们来说很重要,请进行有序的流程,提前提供时间,使公司资金可以进入筹款回合。
塔利亚说:“为战略目的设立基金的公司一方面具有挑战性,另一方面又是非常有趣的机会。” “一方面,没有纯粹的财务投资–这意味着每个公司都必须经历公司内部的深入技术验证过程,这一过程可能是漫长而繁重的。另一方面,在此过程中成功的公司将获得更大的推动力“对于每家初创公司来说,这都是改变游戏规则的策略。成功的投资以及与以色列初创公司的新合作的结合带来了极大的满足感和真正的自豪感。”
财务和激励措施
风险资本基金被迫投入大量时间和精力来筹集新基金,而公司只是将必要资产从资产负债表(资产负债表外)中分配出来,或者将其专门分配给该基金。在任何情况下,公司基金都被视为拥有永恒的资金EVERGREEN。至于管理和激励措施,风险投资基金每年平均收取约2%的薪金和经常费用管理费,另加随身携带的利息基金利润的20%作为高管的薪酬。在这件事上,公司基金之间也有不同的方法,其中一些方法在利润率方面的工作方式相似,而另一些方法则通过母公司的奖金和期权得到鼓励。
多元化
像整个投资界一样,这两种类型的实体都明显偏向男性管理。公司基金在多元化方面具有一定优势,这不仅是因为公司宣布要努力实现多元化管理并为此进行衡量,而且还因为公司基金合作伙伴与私人基金的招聘过程不同。
梅拉夫说:“对于需要在两种类型的基金之间进行选择的企业家来说,将两者结合起来并享受世界的一切是可能的,也是最值得的。” “除此之外,投资不仅来自基金,您还可以选择由哪些人担任董事会成员并与您合作多年,这才是重要的。我荣幸地参与了这两种基金的工作,并看到了两者的收益。 “它决定了但任务是什么,角色和责任是什么,建立伙伴关系的途径,一年内可以进行多少投资以及,如上所述,而且最重要的是-与您一起工作的人是谁。”
(原文来自:网页链接,由Google Translate翻译)