截止到上周末，A股今年以来吸引了超过100亿美元的北向资金流入，超过了2023年全年81亿美元的水平，5月6号，北向资金净流入达120.74亿。
而在北向资金疯狂流入的同时，恒生指数今天收涨0.55%，走出了十连涨！
港股红，北向资金流入A，A也红，这意味着A+港，整个中国资产是有资金流入的，且动能不小。
5月4号在2024年巴菲特股东大会上，巴菲特介绍说：
当前，我们持有的现金包括国债在内有1820亿左右，在这个季度结束的时候到达2000亿，这个钱我们想要花，但是花的话，我们一定要找到合适的标的。希望风险能够足够小，而且回报能够很大。
我们不会在现在利率5.4%的情况下去用这个钱，利率这么高，当然这一点不要去跟美联储讲，我们只在正确的时候去挥杆一击，但现在好多人不管什么时候都在乱挥舞着他们的棒球棒，因为可能觉得之前挥棒都打空，那我就不停地打、不停地击，总会打到一个正确的标的。
我现在可能也许在“绝食”吧，（因为）现在没有这种足够的投资标的，没有足够有魅力、有吸引力的投资标的让我去配置资产，看以后有没有任何变化吧，我们拭目以待。
我们当然也愿意做一些小的收购，前提是它要符合我们现在所拥有的这些投资的特质，而不是为了投而投。
要知道当前伯克希尔的归属股东权益合计5612亿美元，现金却接近2000亿，创纪录新高！此外，截至2024年3月31日，伯克希尔·哈撒韦大约75%的股权投资公允价值集中在五家公司，分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙。其中，对美国运通持股市值为345亿美元，对苹果持股市值为1354亿美元，美国银行392亿美元，可口可乐245亿美元，雪佛龙194亿美元，共计2530亿美元。
巴菲特认为美国的高息环境对于持有现金的人来说拥有的是5.4%的无风险收益，无风险收益较高时，波动的股市魅力自然逊色了不少，不要为了投资而投资，没有诱人的标的宁愿“绝食”。
我们用大白话说就是：巴菲特认为美股太贵了，还不如拿着类现金固收类资产，甚至不惜较大幅度减持了苹果的股票。
世界上的聪明人当然不止巴菲特一个，美股在高位，中国资产在低位，成为越来越多人的共识。
而中国资产在低位并不是因为中国资产质量不行，而是因为美元加息，资金外流，导致港股的流动性降低，从而出现了折价。
去年，巴菲特预测，随着美国经济“令人难以置信的时期”接近尾声，伯克希尔·哈撒韦的大多数业务将出现盈利下降。
那么是什么样算“令人难以置信的时期”？我认为就是美元加息、就业充分、经济增速良好的时光。
关于美元加息周期接近尾声的逻辑，我今年已经分析了几十次，本文不再赘述。当干涸的港股稍微有点资金流入，必然迎来流动性改善，股价上涨。
我们看今天中概的几个指数基金，涨势喜人，这里除了513050有2.04%的溢价，其他六个场内基金都是折价的，意味着市场的情绪根本没有调动起来。
如果港股有一波牛市，那么牛的头也就稍微抬了一下，牛头阶段还没结束呢。
账户收入还是不错的，今天百万账户一举突破去年最高点，加上从账户取出来的部分现金，这个账户第一次突破200万了。
1、不知道你们有没有人注意，巴菲特五大重仓股只占总资产的23.64%，说好的集中投资怎么成了这样？
巴菲特宣称不要杠杆，自己有杠杆，宣称集中投资，自己分散，号召大家买指数，自己不买。
而且巴菲特从来不满仓，甚至长期持有巨额现金。
到底怎么做投资，大家多思考，也可以找我交流，但是我希望是理性的交流，而不是问我问题。
2、昨天我一时兴起，写了一篇美债的投资逻辑，把原理和模型都详细写了，果然遭到了很多人的“怼”。我发现很多人完全没看懂，这不是我多厉害，而是大多数人太浮躁了，根本静不下心，无法控制自己的大脑去思考。
毕竟用嘴怼人会更简单，世界上最容易的事就是指责别人，最难做到的事，就是认清自己。
新闻报道是中国减持了美债，其实并不是真的中国把手里的美债卖出去了，而是选择到期后让美国还本付息，没有再同等规模增持美债。这个主要是因为，当前美联储激进加息，导致存量债券因为原先债券利率低，如果中途抛售就会因为债券价格差，把浮亏变成实亏。而到期不续的方式，就不会承担浮亏，仍然可以拿回本金和利息。一般来说，当美债收益率处于上行阶段，投资者会倾向于减持美债资产以降低资产损失，当美债收益率下行时再增持。
我们持有的美债规模，除了到期不续之外，我们持有美债规模整体主要就是受债券价格波动影响。美债收益率持续上升，债券价格持续下跌，我们持有美债规模还会继续下降。
另外，在美国财政部公布的国别数据里，不区分官方和非官方，既包括储备投资，也包括金融机构、企业等其他投资主体。不同的主体投资目标、目的和原则是不一样的，商业机构、企业都有自己的考虑。我们的外汇储备对于美国国债的投资也是市场行为，按照市场原则，根据市场状况和投资需要进行专业化管理。在涵盖所有海外债主后，2月份外国投资者持有的美国国债规模连续五个月攀升，达到了7.965万亿美元，高于1月份修正后的7.945万亿美元，同时也创下了纪录新高。
认为美国强大到不可战胜显然是需要批判的，但是认为美国要崩了，也是不切实际的。
3、关于投资美债因为汇率赚不到一分钱还亏本金的说法。
首先说明，任何投资都是有风险的，不然就会被市场先生磨平，投资美债有可能赚不到钱确实是存在的一种可能情况。
但是我在文章中详细讲过了，即便是十年期国债收益率依然有30%左右的收益率，我已经明白算出来了，如果是三十年期的债券，我预计有一两倍收益率，且专门的纯债基金，一般都是带杠杆的。汇率不可能涨那么多，我们追求的是汇率的稳定，而不是大涨大跌，人民币升值过快对我们的出口是不利的。
退一步讲，如果真的汇率把我们的利益吃光了，那不该沮丧，应该笑死，那说明美国不再是世界霸主，我们中国登顶世界之巅，我们持有的房子和股票，赚大大大大了。配置美债是资产配置的角度，而不是单方面all in。
4、现在美债确实不好卖，这是因为市场认为通胀尚未完全得到控制，美联储未来数月（如果不是数年的话）将把利率维持在数十年来的高位，买美债会亏钱。
当然从中美对抗角度看，我是不建议买美债，这里不建议买指的是不建议认购，而不是交易。
5、今晚传出来深圳对房地产限购政策做出调整，有深圳朋友发朋友圈说担心深圳房子会被抢购，我说点我的想法。
当年房价上涨的时候，我们各种调控，请问房价跌了吗？现在房价下跌，你相信调控能让房价涨起来吗？世界历史上，十次金融危机有九次都是房地产行业引起的，十次房地产行业危机十次爆雷，没有一个软着陆的。
房地产行业的供求关系变了吗？租售比提高了吗？户口和教育、医疗还是强绑定吗？
可以说，房地产没有投资价值，因为租售比太低，居住价值又不愁，全国房子能住得下，想让房价再次上涨只有在金融助力下的纯价格投机才能做到，而这种投机就是吹大泡沫，最后还是一地鸡毛。
本次房地产政策拖底，我的理解是稳，而不是举，防止危机的继续扩张，保交楼，保债务偿还，至于刺激买房，或者吹高房价，只能是一厢情愿罢了。
记住一点即可：房地产行业的基本面没有发生任何变化。@今日话题 @雪球达人秀 @ETF星推官 $中概互联网ETF(SH513050)$ $腾讯控股(00700)$ $中国平安(SH601318)$ #太强了！恒生指数走出十连涨#