我们看中证500和中证100的主要财务数据,中证100的市盈率远低于中证500,但是它的净资产收益率和股息率要远高于中证500。这显然是不合适的。
这种高估值,低股息率,低净资产收益率的情况再中证1000、中证2000,以及微盘股上面更严重。
量化基金、游资等野路子尤其喜欢小盘股,越小越好,这在美股市场是不可想象的,因为美国的中小股根本没有有效的流动性。
它山之石可以攻玉,参考成熟经济体的股市特征,我做出一个基本判断:中国股市的未来必将是蓝筹股的时代,中小股整体的投资机会会小很多。
因此我基金投资的基本策略中,
基本盘:蓝筹股指数,比如纳斯达克100、中证100、A50、科创50等指数基金。
中军:谋取超额收益,主要是行业指数基金和策略指数基金,比如白酒和医药等行业指数基金、红利和国企等策略指数基金。
先锋:必须搞科技,没有科技就没有未来,科技的爆发力是任何金融产品都无法忽视的,比如芯片ETF、标普信息技术指数基金、标普生物医药指数基金、中概互联指数基金、恒生科技指数基金等。
这里需要注意的是,一些指数基金具有多重属性,比如芯片ETF,它既是先锋,也是中军,怎么配置它在总仓位重的比例,就是一个很个性化的事情了。
标的的选择也是在中美两个市场中选择,G2的世界。
我的基金投资有两个盘,一个是场内基金,大家可以做个参考:
一个是场外资金组合,FOF的形式。
这个组合比较稳健,从去年六月份高点到现在,浮亏8%左右,主要的亏损是港股指数基金和芯片指数基金。如果今年美元降息,改善一下港股的流动性,我预计整个收益率还是可以期待一下。
对指数基金投资感兴趣的可以关注我的基金号,开年后我会加大对指数基金大的关注,这几年熊市对我最大的教训就是资产配置,指数基金可能是最重要的配置工具了。@今日话题 @雪球达人秀 @ETF星推官 $英伟达(NVDA)$ $纳指ETF(SH513100)$ $中证100ETF(SH512910)$ #英伟达市值突破2万亿美元#