和而泰的交流纪要最不值得看,我就是80亿订单被骗进来三年,啥也不是。。。那个罗珊珊满嘴的“欣欣向荣”,三年了都是。一切都不会基于事实出发。你看她管理的铖昌科技,上市后业绩也是一直跌。不是好生意,然后管理的也不好吧,大跃进,没有守住基本的利润合理增长底线,管理费用上升的离谱
毛利微跌是不小利空,大前年9%,前年7%,23年如果冲回计提是5%,这个算是苦逼生意了,估值要下降。
按冲回计提4个亿来算,大概100亿市值(其实感觉在这个世道还要低,这个毛利只能给20倍pe,但考虑到未来增长,适当提高)
24年按纪要交流来看,预计一季度营收会大幅增加,这样毛利也会提升,所以一季度提升估值较大。但是全年估计难以增幅那么大。
24年暂估95亿营收,毛利恢复多少是个问题,按照公司纪要肯定要提升,暂时给6.5,净利估6.2亿,股价预估大概率区间11-18元。