终于得到主流机构的认可了!$哔哩哔哩-W(09626)$ $哔哩哔哩(BILI)$
1.用户的持续增长
以下是B站从23Q1至24Q1的DAU数据:
2023Q1,日活用户为9370万,同比增加18%。
2023Q2,日活用户为9650万,同比增加15%,环比增加3%。
2023中报,日活用户为9510万,同比增加17%。
2023Q3,日活用户为1.03亿,同比增加14%,环比增加6.7%。
2023Q4,日活用户为1亿,同比增加8%,环比下降2.9%。
2023年报,日活用户为9800万,同比增加14%。
2024Q1,日活用户为1.024亿,同比增加9%,环比增加2.2%。
由上面的数据可以看出,B站的日活用户一直保持着稳定的增长,随着哔哩哔哩各种分区的进一步开拓,这一数字将持续稳定提升。
2.极强的用户粘性:
用户粘性是一个相对宽泛的概念,所以我在这里选取一个指标——用户日均使用时长。
以下是B站从2023Q1至2024Q1的用户日均使用时长的情况:
2023Q1,用户日均使用时长为96分钟。
2023Q2,用户日均使用时长为94分钟,环比下降2.1%。
2023中报,用户日均使用时长为95分钟。
2023Q3,用户日均使用时长为100分钟,环比增长6%。
2023Q4,用户日均使用时长为95分钟,环比下降5.3%。
2023年报,用户日均使用时长为97分钟。
2024Q1,用户日均使用时长为105分钟,环比增长9.5%。
单单看这些数据很难得出结论,所以我们可以将B站的日均使用时长与其他视频平台进行一个对比(为了方便统计,我们使用2023年报中的数据进行对比):
2023全年,哔哩哔哩用户日均使用时长约为1.6h左右。
其他平台方面:
抖音2h左右、微博和快手均为1h、爱奇艺和腾讯视频均为1.2h左右、芒果TV1.1h、优酷0.8h、小红书1.3h。
经过这些数据对比我们可以发现,哔哩哔哩的用户日均使用时长是属于比较长的。除了不如抖音外,此数据基本超过了所有国内其他的主要视频平台,这也从侧面说明了B站极强的用户粘性。
我在之前的一篇文章中提到过:广告业务逐渐成为了公司的业务重点,哔哩哔哩想要实现扭亏,广告业务将是最重要的增长点。
这里也给大家提供一下公司从2023Q1到2024Q1广告业务收入增长和占总收入占比的情况:
2023Q1,广告收入为13亿元,同比增长22%,占比25.4%。
2023Q2,广告收入为16亿元,同比增长21%,占比30.2%。
2023Q3,广告收入为16亿元,同比增长21%,占比27.58%。
2023Q4,广告收入为19亿元,同比增长28%,占比30.15%。
2023年报,广告收入为64亿元,同比增长27%,占比28.4%。
2024Q1,广告收入为16.7亿元,同比增长31%,占比29.46%。
我们这里也可以将哔哩哔哩的广告收入增长与其他平台的增长进行一个对比(与快手、腾讯和爱奇艺):
2024Q1,哔哩哔哩广告收入为16.7亿元,同比增长31%。
其他平台方面:
快手广告收入同比增长27%,腾讯广告收入同比增长26%,爱奇艺广告收入同比增长6%。
我们从中可以看出,哔哩哔哩在一季度的广告收入实现了不错的增长,并且增速超过了一些国内主要的竞争对手。另外,在第一季度业绩电话会上,管理层表示即使在高基数的基础上,依然有望在Q2的广告业务实现25%以上的增长,我们也可以对哔哩哔哩实现广告业务持续的高增长保持信心。
这是我对哔哩哔哩核心竞争力的一些思考和看法,如有错误,欢迎批评指正。$哔哩哔哩-W(09626)$ $哔哩哔哩(BILI)$ #今日话题#
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1亿非洲40岁用户也不会比1000万美国20岁用户消费能力强,1亿听祥林嫂讲阿毛故事(b站视频提供的情绪价值)的人也不会比1000万在集市逛的老太太消费能力强。所以不管什么分析,首先要假设先正确,不然结论就是错误的。
就说一个认识吧,分众传媒是电梯广告龙头,他的估值在800-1000亿. b站的广告价值和影响力明显是大于分众传媒的这点因该没人会反对.那b站最低的合理估值就是1000亿港币.
首页里最近经常能刷到一些普通用户的动态,感觉B站在拓展社交属性,有些早年QQ空间的意思
别的都不用看,只看两点:
1.日活和使用时长能否继续按年提升
2.广告业务能否继续按年增长27-30%
满足这两点就没有卖出理由
逻辑比较简单,月活用户在涨,说明新来的年轻人还在加入平台。时长领先说明有一定护城河。