只想着收益,忽略自己的制造成本,也是脑袋拍的砰砰响了!且先不论自产peg的效果如何,自已研发生产peg的成本比向外面采购的高多了,还增加利润?金赛决定自己也做peg,不是为了利润,而是为了自己拳头产品的疗效不要完全掌握在人家手里,单纯为了利润肯定不会选择自研自产的!而且从产能来看,未来peg修饰的供货主要还是键凯!
*上述数据来源长春高新2022年半年度报告数据
2、建凯科技相关数据
*上述数据来源建凯科技2022年半年度报告数据
我们假设2023年生长激素相关收入达到100亿,呢么如果在没有完成替代的情况下会产生如下的毛利增加值变化
如上表所示,如果完成50%的自给率,将会增加毛利约2.6×0.25=0.65亿元,考虑所得税率15%,预计将增加0.65*(1-0.15)=0.55亿元,
如果以2024年完成50%自给,按照券商预估净利润取整50亿,2024年以60亿来说,2024年的净利将增加0.55×120%*0.995=0.66亿元,呢么将从增长20%变为增长21.32%。增加1.32%个点
1、优点
(1)完成自给直接影响毛利,增加利润
(2)保证原料供应和价格稳定
(3)掌握聚乙二醇相关产品的研发并辅助其他产品的研发
2、缺点
(1)可能引起建凯科技的不满,为保证供应,所以大概率不能做到80%以上的自给
(2)自给产品还需要大量的数据验证
(3)金派格独立上市可能对其产品定价产生一定影响。
整体来看,完整自给对公司的好处是比较明显的,完成peg自给不论对于产品在未来的定价抢占市场也好,还是其他新产品研发也好,都是相对来说比较的正面。
由于还在年审事多,写的不多,有错误和疏漏的的地方烦请指正。
只想着收益,忽略自己的制造成本,也是脑袋拍的砰砰响了!且先不论自产peg的效果如何,自已研发生产peg的成本比向外面采购的高多了,还增加利润?金赛决定自己也做peg,不是为了利润,而是为了自己拳头产品的疗效不要完全掌握在人家手里,单纯为了利润肯定不会选择自研自产的!而且从产能来看,未来peg修饰的供货主要还是键凯!
只想着收益,忽略自己的制造成本,也是脑袋拍的砰砰响了!且先不论自产peg的效果如何,自已研发生产peg的成本比向外面采购的高多了,还增加利润?金赛决定自己也做peg,不是为了利润,而是为了自己拳头产品的疗效不要完全掌握在人家手里,单纯为了利润肯定不会选择自研自产的!而且从产能来看,未来peg修饰的供货主要还是键凯!
这是我在雪球看过最搞笑的一篇文章了,一本正经的胡说八道
短期能否增利很难说,但这么做长期肯定是好事。$长春高新(SZ000661)$
键凯科技2021年来自金赛的收入大概是5600多万,预计22年大约为6400多万,大约占金赛相关销售收入的3.8%,因此如果替代率达50%,大约会减少3000多万付给键凯的成本。但自己生产在初期肯定达不到键凯的毛利率,假设初期50%的毛利率,也就是大约增加1600万毛利。
感谢分享!希望多多发言
谢谢分享!
还早了,去年12月的新闻提示还早
谢谢分享
这个事情的最大的意义是战略性的供应支持,有了这个,后面销售的打法策略还有放量才有保障,而不是看健凯的眼色
一、新增产能初期有个产能爬坡的问题,很难达刮满产;二、对新增产能的固定资产折旧及其他资产摊销的,企业采取怎样的会计处理,可能造成与健凯的毛利相差很大。所以,我认为你这种估计方法准确性应该是差了一点。