森君 的讨论

上半年卖了4.55gw,3.3亿净利润，每gw7253万净利润，去年12.3gw,净利润10亿，平均每gw8130万净利润，叶片价格掉了多少了，每gw净利润就掉了10%，这还不是工艺进步带来的？

谢谢分享，但是我看中材2021半年报披露的风电板块数据是30.8亿收入，利润为3.3.亿而已净利率10%，1gw卖6.84亿元，三四季度下滑的更严重了

风电估值按很多研报20倍左右是合理的，碳中和需求在那边跑不掉，人家没它那技术，低价卖没几年就扛不住了，总体22年16倍也是合理的，没办法了管理层拿死工资的不会吹牛

风叶有几家在做，但没有一家做风叶在主营中占比很高，连整机商都想自己做风叶来降低成本，所以我认为目前市场也不会给到高估值，乐观给15—20pe我觉得 ，中材这几年的叶片价格都很稳定，现在行业增量也是变成了个位数增量预估在没有超预期的情况在。请指教

您觉得多少倍比较合适，中材科技风叶板块。

极其保守，按你这估值基本市面上的风电设备股都要打三折了

谢谢分享观点！我给12倍的背景是认为目前风电大降价，且已经成导入型行业到了内在竞争的行业，有稳定增长 但是难超预期。我这个估值比较保守点。

风电给12太低了，玻纤还没注入的时候16年吧，中材基本就一百亿市值了，而且同业风电零件没这么低的估值，时代新材都30pe，没道理恩捷有龙头溢价，中材叶片就没溢价