理想汽车的业绩，实质上消除了赛力斯最大的潜在风险（卖车不赚钱的风险）。
既然理想汽车能在月销4-5万的规模上实现13%以上的净利润率，完全可以预期赛力斯能月销10万并且单价更高的情况下取得20%以上的净利润率，彻底否定了汽车行业是红海，赚不到钱的论点。
扣除向华为的分成，再考虑赛狗本身减少的成本，考虑赛狗最后规模肯定远超理想。实现10%以上的净利润率并非难事，预测2025年营收为3000亿以上，利润达到300亿以上。现价仅4pe，严重低估，重申买入评级！
$赛力斯(SH601127)$ $理想汽车(LI)$ $比亚迪(SZ002594)$