光模块都被带起来了，还走了个超跌反弹，有点意思

《完蛋！我被美女包围了！》爆火，关注影游互动游戏发展

10月18日真人互动影像游戏《完蛋！我被美女包围了！》上线Steam平台，我们认为：(1)这款游戏以轻松的恋爱剧情配合真人演艺，用户沉浸感和代入感更高；(2)在用户触达范围广的前提下，以量驱动的商业增长模式同样具有潜力。(3)日后伴随AI技术发展并结合运用，可帮助简单剧情的内容生成和短剧开发效率提升。建议关注影游互动游戏发展，在细分赛道满足特定用户群体需求带来的商业化价值。

短剧行业年流水接近300亿，看好赛道后续持续发力

根据Tech星球数据，目前中国市场短剧流水日均8000万，一年流水接近300亿元，付费短剧大约为180多亿元。用户侧数据看，截至23年6月抖音短剧DAU同比2021年增长67%，播放量增长99%；23年7月主打欧美市场的中文在线旗下短剧出海平台Reelshort在Google Play和AppStore的总下载量达190万，月总流水达600万美元。我们认为，短剧以其轻度碎片化、剧情颇具爽感的特点切中用户需求，看好短剧行业后续持续发力。

AI应用商业化加快，持续关注AI催化

近期大模型推进节奏加速，阿里通义千问2.0正式升级发布，百度大模型文心一言推出会员模式，大模型通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案。我们认为大模型技术底座持续完善，相关应用产品逐渐落地，看好电商、教育等场景受益。股之间有所分化，后续关注重点项目上线带来的业绩弹性。四季度依然看好传媒板块机会，一方面短剧、互动游戏、XR等创新内容和形式带动需求，另一方面AI应用落地加速催化，