本文提供了一个可以探索的方向,但必须指出,这个“确定性”其实并不是100%确定的,君不见有的公司下修一次不够还需要第二次甚至第三次下修,就是因为下修后转债和正股继续往下走。“所以,我们需要根据情况来进行辨识,什么样的条件下,上市公司去拉升股价的条件是成熟的。这个条件可以根据上市公司突然开始频繁的发布利好或者频繁的跟投资者交流,开始往市场热点上凑,底部量价突然开始攀升,股价已经上涨距离强赎价不到3个涨停板的距离,来进行综合判断。”
举我自身最近正在参与的三个例子:
第一个例子: 岭南股份,11月15日提议下修可转债的转股价,12月1日下修成功,新的转股价为3.43元。
如果要在新的转股价基础上达成强赎,那么公司股价的目标价至少为4.459。这是一个确定性的目标值,唯一不确定就是时间。当然也有小概率市场不买账股价再下行,然后再次下修的可能。 这个小概率事件,我们可以通过一定的条件来进行排除。
首先,公司从提议要下修开始,股价就开始有明显的一波拉升,量能明显增加,其次公司突然开始连续发布了好几次投资者关系活动记录表,且董秘回答问题把公司业务开始往元宇宙最新的概念上靠。 这表明公司有很大意愿想要把股价进行拉升已达到强赎的条件。
所以,明白了这个底层逻辑以后,你就可以在4.459的价格下随意买入,或者反复T,到了4.459的时候就可以卖出。当然股价最终不会只到4.459,会在强赎价4.459的基础还有一定百分比的拉升,但这不是我们能确定的。我们可以肯定确定是股价一定会到4.459. 但是这中间他要怎么反复震荡,就是上市公司自己做导演的事情了。
第二个例子:吉视传媒,11月19日提议下修可转债的转股价,12月7日下修成功,新的转股价为2.23元。下修到底,不得低于每股净资产为2.23元。
如果要在新的转股价基础上达成强赎条件,股价就至少需要涨到2.23元*1.3=2.899元。
同样的是目标价确定,但是多长时间能达成不确定。 看最近股价表现,目前已经到2.33元,距离目标价25%左右的空间。且吉视传媒之前发过可转债,也进行了强赎,所以从这一点出发,可以认为该上市公司对于可转债的各类条款以及运用可转债进行融资的套路都很熟练。因此大概率也会诱发强赎。
第三个例子,淳中科技,11月16日提议下修,12月3日下修成功,新的转股价为18.23元。如果要在此转股价的基础上达到强赎的条件,则股价必须涨到23.69元。
公司目前股价21.2元,距离目标价只有不到12%的距离。因此大概率公司是希望借着这波上涨将可转债实现强赎。 同样的道理,目标价知道了,什么位置进入就是赚多赚少的问题了。
同样有可能具备这样选股逻辑的公司还有新洋丰和特发信息。可以给予关注,如果发现他们的股价开始突然拉升,量能明显增加,大概率是奔着强赎目标价而去的。
新洋丰的目标价位17.76*1.3=23.08;
特发信息的目标价位7.33*1.30=9.52;
投资中如果具备确定性那基本上就无敌了,而通过这种方法,反向选股基本上就是可以确定你的收益的,唯一不确定是时间。且时间可以通过一定其它条件再来得到提升。 这种情况,就好比你知道这场戏的大结局,中间的过程怎么跌宕起伏,那导演的事。而这个导演其实就是上市公司自己。 可转债要达成强赎条件,在利益上,上市公司和广大投资者是保持一致的。研究透了,会发现很多的确定性套利机会。
后续会再继续分享。
$岭南股份(SZ002717)$ $吉视传媒(SH601929)$ $淳中科技(SH603516)$
本文提供了一个可以探索的方向,但必须指出,这个“确定性”其实并不是100%确定的,君不见有的公司下修一次不够还需要第二次甚至第三次下修,就是因为下修后转债和正股继续往下走。“所以,我们需要根据情况来进行辨识,什么样的条件下,上市公司去拉升股价的条件是成熟的。这个条件可以根据上市公司突然开始频繁的发布利好或者频繁的跟投资者交流,开始往市场热点上凑,底部量价突然开始攀升,股价已经上涨距离强赎价不到3个涨停板的距离,来进行综合判断。”
本文提供了一个可以探索的方向,但必须指出,这个“确定性”其实并不是100%确定的,君不见有的公司下修一次不够还需要第二次甚至第三次下修,就是因为下修后转债和正股继续往下走。“所以,我们需要根据情况来进行辨识,什么样的条件下,上市公司去拉升股价的条件是成熟的。这个条件可以根据上市公司突然开始频繁的发布利好或者频繁的跟投资者交流,开始往市场热点上凑,底部量价突然开始攀升,股价已经上涨距离强赎价不到3个涨停板的距离,来进行综合判断。”
岭南股份,吉视传媒,拿稳了,道路是曲折的,目标是确定的。岭南股份4.459
, 吉视传媒 2.899元。$岭南股份(SZ002717)$ $吉视传媒(SH601929)$ 其它几只也密切保持关注和跟踪。
我感觉这是牛市操作方法 有没有17年18年的例子呢
投资中如果具备确定性那基本上就无敌
早学早受益
早关注就好了
学习了,有没有发现出现意外的?
学习!
学习逻辑了,感谢