小套利之美锦转债回购-预期年化16.32%的回售

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转债名称:美锦转债

该转债发行于2022年5月30日,剩余规模35.9亿。

根据该公司于2023年10月10日发布《关于回购注销2022年限制性股票激励计划部分限制性股票的债权人通知暨减资公告》,转债持有人可进行申报。

申报时间:2023年10月11日至2023年11月24日

联系部门:证券部

联系电话:0351-4236095

邮箱地址:mjenergy@mjenergy.cn

其他:以邮寄方式申报的,申报日期以寄出邮戳日或快递公司发出日为 准;以电子邮件方式申报的,申报日期以公司收到邮件日为准。

时间线预测:

该公司因变更资金用途,2022年10月14日通过了变更资金用途议案。

回售申购日:2022.10.17(星期一)至2022.10.21(星期五)

发行方资金划拨日:10.26(下周三)(三个交易日)

资金划拨日:10.27(下周四)

到账日:10.28(下周五)

2023年回售:

申报时间:2023年10月11日至2023年11月24日(周五)

预计发行方资金划拨日:11.29(下周三)(三个交易日)

预计资金划拨日:11.30(下周四)

预计到账日:12.01(下周五)

回售收入:

2022年,回售收入为债券面值加上当期应计利息。当期应计利息为:i(a)=b*i*t/365,b为面值100,i为可转债当年票面利率,t为计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。2022年4月20日至2023年4月19日属于第一个计息年度,当年利率为0.3%,从2022.04.20到2022.10.17,t=180天。因此i(a)=100*0.3%*180/365=0.148元,个人投资者,扣税利息20%,0.148*0.8=0.118元,实际到手100.118元。

2023年,回售收入为债券面值加上当期应计利息。当期应计利息为:i(a)=b*i*t/365,b为面值100,i为可转债当年票面利率,t为计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。2023年4月20日至2024年4月19日属于第二个计息年度,当年利率为0.4%,从2023.04.20到2023.11.24,t=218天。因此i(a)=100*0.4%*218/365=0.239元,个人投资者,扣税利息20%,0.239*0.8=0.191元,实际到手100.191元。

总结:

预计2023.11.20起算,2023.12.01截止,共计11天。转债现价99.745,到期价100.191,结算收益:(100.191-99.745)/99.745=0.44714,预计年化收益率0.0044714/10*365=16.32%。

一个预计年化16.32%的小套利,欢迎各路大神参与。

全部讨论

2023-11-23 12:20

这个还款时间确定嘛?

2023-11-24 11:21

你好,能教下怎么申报吗

2023-11-23 11:35

专业

2023-11-21 16:11

即使今天买也能过的这个阶段的利息吗

2023-11-20 11:17

美锦能源