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可能没有多少投资者在23q2会想到瑞幸和理想 24q1 净利润是负的吧?我也想不到。
请教下朋友们,
1. 纯电车行业,在中国还是成长型行业吗?在全世界范围内呢?
2. 新奶茶/奶咖行业,在中国还是成长型行业吗?
这里说的成长型行业,是说未来 3 年行业整体营收增长 cagr 15%。
另外,以 2024 年为基准,电车行业和奶茶/咖行业的集中度,未来 5 年是会上升还是下降?
搞清了这个两个定性,我感觉我才能大概估算理想和瑞幸的安全边际。

精彩讨论

希尓瑞斯05-21 15:15

电车的门槛比油车低些,奶茶咖啡门槛更低,但远期集中度预期又比较高的话,那预示着中间是要经历一轮恶战的。现在下注未来的赢家,太考验眼光和承受波动的能力了。但这两个行业应该会给大空头们提供不错的机会的。

Kevin求真投资05-21 14:04

电车行业应该还是成长行业,只不过经过了0-1的过程,现在处在1-10的过程。这个周期会很长。里面会最后存活下来几家巨头,但大概率存活下来的不是传统车企。

漲无忌05-21 13:46

2023年,中国新能源汽车的渗透率首次突破了40%。具体来说,在11月份,国内新能源汽车销量达到84.1万辆,同比增长39.8%,环比增长8.9%,渗透率达到40.4%,进入2024年,新能源汽车的渗透率继续提升。4月上半月,我国新能源汽车零售渗透率达到了50.39%,创造了历史新高。这标志着在过去五年时间里,我国新能源汽车零售渗透率实现了从5%到50%的跨越式增长,新能源渗透率这么高,已经过了快速增长期了,后面是肉搏期。
奶茶感觉是各领风骚三五年,三五年后换一批,常青树很少

宛平南路毛主任05-21 13:44

行业的成长和公司的成长没有必然关系,很多高成长大牛股都是衰退行业里跑出来的,比如说茅台所在的白酒行业

全部讨论

05-21 15:15

电车的门槛比油车低些,奶茶咖啡门槛更低,但远期集中度预期又比较高的话,那预示着中间是要经历一轮恶战的。现在下注未来的赢家,太考验眼光和承受波动的能力了。但这两个行业应该会给大空头们提供不错的机会的。

05-21 13:46

2023年,中国新能源汽车的渗透率首次突破了40%。具体来说,在11月份,国内新能源汽车销量达到84.1万辆,同比增长39.8%,环比增长8.9%,渗透率达到40.4%,进入2024年,新能源汽车的渗透率继续提升。4月上半月,我国新能源汽车零售渗透率达到了50.39%,创造了历史新高。这标志着在过去五年时间里,我国新能源汽车零售渗透率实现了从5%到50%的跨越式增长,新能源渗透率这么高,已经过了快速增长期了,后面是肉搏期。
奶茶感觉是各领风骚三五年,三五年后换一批,常青树很少

电车行业应该还是成长行业,只不过经过了0-1的过程,现在处在1-10的过程。这个周期会很长。里面会最后存活下来几家巨头,但大概率存活下来的不是传统车企。

行业的成长和公司的成长没有必然关系,很多高成长大牛股都是衰退行业里跑出来的,比如说茅台所在的白酒行业

05-21 13:44

没有净利率、利润保障的行业,营收cagr还是可以继续增长很快的,参考光伏组件

05-22 22:09

请教下奇点。关于“纯电车行业在中国还是成长型行业与否”的问题有初步结论了吗?想学习下您的观点。
(了解到中国汽车行业未来5年cagr 预估在3%左右,而新能源渗透率达50%,传统燃油车短时间必然不会被全部替代,如是的话,个人认为整体增速很难到15%吧)

05-21 15:42

第一个问题,纯电是成长行业,在全球也是,单纯一点,驾驶体验(加速度,平顺性和NVH)就可以秒杀全部高档油车,其他的油耗成本其实都不是本质,都是可探讨的东西。

05-21 16:20

这两个行业需要特别的能力啊,竞争太激烈了

这两个行业,都不要碰了,大概率亏钱

05-21 14:13

理想居然是负的利润?23年还很不错。
汽车真的是不敢投了。
$江铃B(SZ200550)$ ,$长安B(SZ200625)$