984:无人驾驶，机器人，低空飞行……全都需要眼睛，即摄像头。摄像头里面芯片毫无疑问很重要。下游需求潜力大，那么上游的图像传感器CIS赛道可能还不错。
国际上的Sony三星就不看了，国内老大是$韦尔股份(SH603501)$ 。韦尔2023年报最大看点是去库存工作成绩突出，基本同比减半了。韦尔的CIS业务营收155亿元，同比增长13.6（大大超过总营收的增速4.7%）其中手机市场增速44%，汽车市场增速25%。拖后腿的是安防（侧面验证了海康威视的增长下滑）和PC。公司的这块技术应该算是全球top3里面了吧？
韦尔2023年扣非净利润1.4亿，同比增长44%。分单季度看，从去年Q3开始反弹了。2024Q1更猛，扣非净利润5.6亿，同比增长180%，营收56亿同比增长30%，毛利率28%净利率9.8%都创新高。公司财务数据的隐患是有息负债高，略高于货币资金。商誉高（不过去年没减值，今年大概率也不会）。券商预测今后三年的利润大约在30，40+，50+亿。CAGR40+%。也许今年合理估值1200亿，大约100元左右吧。用后视镜看来今年2月份的76元确实便宜（没办法，当时没有一季报的数据）。
顺便看看$格科微(SH688728)$技术上还处于1600万像素，叠加大股东要减持，算了不细看了。
再看看$思特威-W(SH688213)$ ，他似乎主攻安防领域。手机和汽车市场刚开始进攻。自称全球第四，国内第二。但是股价远远高于成长速度，算了也不看了。