事件:卫生部3月15日公布2012版国家基本药物目录。点评:1、数量增加而规格减少,有力集中度提升。数量由307种增加到520种,而规格由2600个降低到1400个。增补的权限仍集中在省一级。由于此前化药品种已经大幅调低价格,中成药由于成本上涨较大,再降价的可能性较低或者幅度较小。2、由于强调基层大病、慢性病保障,抗肿瘤、心脑血管、糖尿病等重大疾病用药最值得关注。抗肿瘤是新增的大类,与2012年的新农合重大疾病保障标准提高相衔接。海正药业入选品种最多,恒瑞医药也有三个品种入选。通化东宝的重组胰岛素入选,占公司收入80%以上,将是重大利好。3、中药独家品种仍是最大受益者。新增40多个独家品种,可见此前独家品种缩水的市场传言为虚。其中新增的贵州百灵银丹心脑通软胶囊占公司收入24%,是重大新药项目扶持的大品种,有望放量增长。此外,按照新进品种占公司营收占比排序来看,沃华医药的心可舒胶囊(占比91.28%),奇正藏药消痛贴膏(占比55%),以岭药业的参松养心胶囊(30.74%)、连花清瘟胶囊(占比15%),桂林三金的三金片(占比38.79%),康缘药业的桂枝茯芩胶囊(占比21.46%)、腰痹通胶囊(7%),西藏药业的诺迪康胶囊(占比9.27%),天士力的养血清脑颗粒(占比6.09%),等等,均是以独家品种的身份首次进入基本药物目录,有望放量。血栓通、血塞通并未像之前传闻那样被拿出基药目录,中恒集团、昆明制药将持续受益于基层扩容。