一，贴现率下降到8.5%，有些无耻，如果保持11%，pev可就非常难看了。二，收益率调整到4.5%，明显不符合未来国内的资产收益率水平，不够谨慎。三，平安的债券投资中，有多少是房地产债？这才是平安是国内第一地主的由来吧。