周末直播的时候谈到半导体行业的风险，今天市场就给了反馈。因此，这里单独说一嘴。这轮半导体主要是库存引发的周期，即22-23年连续低迷的需求导致下游不断库存，到今年库存见底，有补库存的需求。而消费端其实比较平稳（少部分领域有需求提升，比如某些品牌的换机潮），基本还是在底部。所以...