复利: 美的不错，各路机构都在重仓，目前看不低
复利: 但制造业我们都没有参与
复利: 制造业明年的业绩怎么样不好把握，所以都没参与
复利: 长虹当年如日中天，后来电视机慢慢普及，毛利下滑，应收账款增加
复利: 后来行应收账款逐年增大，一口吃掉四五年利润，长虹没落
复利: 格力之前10倍估值，去年业绩腰斩，变成了20倍估值，有人说是机会，有人说是风险，争议较大
复利: 我们为什么专注于嘴巴？
复利: 今年吃了这么多，明年大概率还吃这么多，茅台伊利这些公司一般不会出现断崖式下跌的情况，最多滞胀，类似最近几年的双汇白药，这样会给我们退出的时间
复利: 有人问，白马股大跌，要不要跑？
复利: 回答：不跑，涨了两三倍了，回调30%左右都正常，完全接受，短期涨跌由他去，预测不了
复利: 问：要不要换有色以及军工？
复利: 回答：不换，我辈子炒股估计就只搞消费医药这两个板块了
复利: 回调就让他回调，股权思维，长期拿住这些股票能获得20%左右的收益
复利: 这个收益很满足了，这也是巴菲特的收益
复利: 没有人能能抓住各个板块的上涨，否则世界的钱就被他赚光了
曹新麟: 老师，跌到什么程度可以适当加仓
复利: 刚要说这个问题：
复利: 片仔癀等股票虽然回调幅度较大，但从疫情底累计升幅很大了
复利: 如果建仓片仔癀海天爱尔眼科等股票，分散一些比较好，回调的时候回撤较小
复利: 海天之前说过160左右我会参与，160也是一个模糊的概念
复利: 我们判断只是一个牛市的回调才160左右买海天，否则还是偏高
复利: 再说下上机：
复利: 上机定位就是波段式的
复利: 有底的上机我们80左右跑
复利: 没有底的上机我们考虑70左右跑
复利: 目前上机不建议买了，这公司短期逻辑有变化
复利: 70 80这些都是一些模糊的数据，说的是一个区域，不是具体的数字$片仔癀(SH600436)$ $贵州茅台(SH600519)$ $恒瑞医药(SH600276)$