$通威股份(SH600438)$ 关于通威2023年盈利预测

大家都比较关心硅料下跌的问题，今年硅料产能30万吨，平均价格预测18万每吨，去年是23万每吨，毛利润30*12=360亿，电池硅片组件算80亿，饲料30亿，发电10个亿，合并抵消10个亿。毛利480亿。比22年少60亿，净利润大概少30亿。
关于硅料价格很多人觉得平均价18万多了，还会下跌，一季度大概23万，二季度目前平均19万，三四季度是按照15万每吨算的。这个15万我是按均值回归模型计算的。如果用供求关系，大概在20万每吨左右。
考虑到22年一次计提了资产减值22亿和营业外支出12亿等偶然因素。
综合得2023年净利润为持平或者略微增长。
2024年硅料产能大概是38+20万吨。每吨毛利10万左右，毛利润约600亿，大于22年和23年。