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$伊利股份 (SH600887)$最新价：27.87 。按我个人的估值，市盈率等于两倍的复合增长➕分红，然后对应的市值减去负债加上现金就是实际买价。对应的市值1300亿。 高于这个都是不划算的。或者说明显不如茅台。如果1300亿，只能说十年内可以和茅台媲美。第二个十年后还是不如茅台。
不是算出来的。伊利过去十年复合增长也就是7%。假设可以继续情况下。合理价格就是两倍复合增长➕分红率=市盈率。大概就是17倍。17倍乘以净利润，减去负债➕现金，大概就是1300亿左右。大概哈。