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哈哈,中海油好热闹啊,不免让我想起了当年的融创,我认为现在的20的中海油相当于10元左右的融创,没有走完牛市周期,当然,如果未来能源股熊市,一定可以看到10元以下的中海油。持有中海油接近三年,之前是第一重仓,目前减持已经是原来股数的50%。
引用:
2024-05-12 11:29
大家讨论很热闹,我的研究很简单,估值模型
保守估计未来数年平均油价不足70,未来roe平均15,给pb1.5估值(已经是所谓周期股保守估值了,如果正常股票,pb2以上了)。长期持有如果不足1.5,那么修复到1.5pb。修复到1.5后,长期持有复合回报略低于15%,因为pb1.5分红再投的损失(大于1pb的损失...