1.近一年的夏普比率 (投资组合预期收益率 - 无风险利率)/投资组合标准差,选择夏普比率在2以上,越高越好。
2.最大回撤最好控制在10%左右,我一般持有的都是成立三年以上的基金,这几年对市场上主动型管理基金的观察来看,基金从成立到现在,整体的业绩排名靠前的基金,一般回撤也都达到15%左右的水平,所以对所看好的基金可以将最大回撤放宽到18%。
3.多阶段的涨跌幅情况,最近1年收益率排名在同类基金前1/8,最近2年、3年、5年收益率排名在同类基金前1/10,最近6个月收益率排名在同类基金前1/3,最近3个月收益率排名在同类基金前1/3。3或6个月内的收益率排名可以适当放宽要求,但长期阶段的收益率排名必须位列前茅。
4.标准差越大,波动越厉害,说明收益来自于较大的风险,下跌的时候一般比较猛,了解自身当前的风险承受能力,选择相匹配的基金,量力而行。
5.阿尔法系数,基金的实际收益和按照β系数计算的期望收益之间的差额。每一只主动基金追求的额外收益,可以理解为跑赢同类指数的能力,阿尔法越大,说明它的额外收益越高,从基金成立至今,以每半年为一个阶段,每个阶段都应有额外收益。
1.对具备基础条件的基金建立一个基金池,对基金池里面的基金的净值变动持续观察一周,观察过程中涨幅巨大的,暂时不考虑购买,都是持仓集中度过高,持仓标的出现大规模拉升,释放巨大能量,大概率会进入调整期,有可能建立在基金净值短期高点。
2.看基金的前十大持仓情况,持仓集中度过高,短期不考虑购买。前十大重仓股权重过小,第一大持仓股权重不足5%,这种不是持仓较少就是持仓过于分散,基金经理对个股的调仓时点把控准确度降低,对个股的关注度不足,业绩受到一定影响。
3、通过以上的排除,对剩余的基金标的进行重点关注,如果市场出现短暂大幅回调,就立即对其进行建仓。建仓最好是分批进行,一要把控时间周期,最好控制在两周以内;二要跌时建多仓,涨时建少仓,在快收盘的时买入,平滑短期的剧烈波动对净值的影响。