$利安隆(SZ300596)$ 鬼故事出来了，我再按摩一次吧（真是按的嘴麻）
市场报价看，抗氧剂主原材料和产品终端售价基本都是下降了15%左右，光稳售价下降幅度为5%，但是叠加自产通用抗氧化剂的投产，最终结果应该是抗氧剂毛利率基本稳定（原本能提升五六个点），光稳毛利率应该有小几个点的上升。润滑油添加剂去年下半年整个行业基本都是量价齐升的，这个增量可能有个惊喜。
下游行业需求不振确实是事实，但是同比风光股份和宿迁联盛，利安隆在规模，品牌，成本，摊销和团队上面都明显强上一个档次，结合联盛的一季度预测（与往年相比±10%），利安隆有理由做的更好，抗氧剂我拍脑袋给同比10%以上增幅，光稳20%以上增幅，所以一季度应该还是增长的，只是没有以往那么快。
还有一个逻辑，利安隆的通用抗氧化剂出来以后，基本不再找同行买了，以前找联盛，极易和风光买了不少，甚至两家还打官司扯皮，这部分产能就只能投向市场，利安隆作为始作俑者其实是行业变化最大获利者！
现在另外一个担心就是几个对手上市后，新的大产能不断投放，行业格局会变差，但是这个只是抗氧剂或者准确说是通用抗氧剂的格局，行业还是长期增长趋势不变，利安隆还有光稳和润滑油添加剂这两个高门槛产品，作为仅次于巴斯夫的全牌号厂家依然是中国龙一，世界龙二，未来成长空间还很大。
俩字，加仓！