| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：9 |
把一切交给ai危险，不能完全没有人干预盲目追求纯量化。我的基金策略和那个量化成长有相似之处，都是从历史寻找规律并应用于未来，区别仅仅在于我更守纪律，事前想好最坏的情况做好风控，事后坚持到底不在底部乱割。
关于主观参与低频量化的经验：比如神经网络选的基金，我不会手动增加，但一定会剁掉几只，比如历史上有不成熟操作，出现过信用风险，或者在4月手工去除小盘基金。这些风险，有的是模型太简单ai识别不出来的，有的是研究证实有效但尚未整合到系统的，反正都是血的教训。
什么叫事前风控事后坚持？我举个例子：量化期权策略杠杆不超4倍，风险度不高于50%，沪深300 4000以上杠杆不超2倍。主要用下有保底的牛市价差，不怕跌穿。2月初最大回撤30%+，这时候就得咬牙死扛，现在运行得很好了。
我自己的量化策略也是ai驱动的，本质是业绩动量，就是选出过去业绩好的，假设它未来业绩好。这种策略必然会有阶段性回撤，但此时如果坚持，会有一段表现好的时期。不能排除量化基金也有类似的情况，那要看他们经理是否能“坚持”。纪律性是做量化的根。