回复@持有封基: 是的，主要是量化跟指数的偏离很小，主动跟指数的偏离可以很大，然后超额收益很高的那一阵子就会受到很多关注与追捧。看今年$德邦半导体产业混合发起式A(F014319)$ 和$西部利得CES芯片指数增强A(F014418)$ 今年的业绩差异就很明显了//@持有封基:回复@大马哈投资:“近几年我们看到非常多的行业主题或者赛道出现过明星基金经理，比如像医药的赵蓓、半导体的蔡嵩松、新能源的赵蓓等，但这些行业主题的明星基金经理没有一个是做量化背景出身的，也没有一个行业型指数增强基金成为了全市场周知的明星产品”
主要是量化没什么故事可以讲，主动基金经理很容易因为发掘了一个或者几个大牛股成为明星，但量化不是。量化的策略一般也不好公开，而且每次可能都只赚一点。主动是靠赔率取胜，量化是靠胜率和频率取胜。