想拥有小明这样的朋友
这是一个通过回顾历史效果验证想法不靠谱的例子。我想这个例子可以说明的是,量化投资中采用的想法(因子)都是有历史回测结果作为决策依据的,而非靠拍脑袋。这即是“回测”最大的作用。
然后我们再想想自己平时的投资:可能因为听到某知名分析师推荐了、看到这个股票股东户数大幅降低了、看到最近缩量了或是看到某技术指标提示买入,然后一拍脑袋,我看这个股票有潜力,刷的一下就买进去了。
如果我们把量化这种“回测”的思维运用到日常投资中,那么我们就会少犯这种“拍脑袋买股票”这种典型的错误。
如果你觉得股东户数降低是一个很好的信号,那你想想,你是否去研究过历史上这类情形出现后股价都会有很好的表现呢?对于缩量\分析师推荐这些情形也是如此,力求让自己做决策有依据。当然,由于个人投资者数据的缺失及编程能力的限制,一些指标我们自己无法做回顾的话,在资讯这么发达的今天,也可以参考别人的研究成果,而不是在家冥思苦想拍脑袋。
总之,养成量化这种做决策必有依据的思维习惯对做投资是非常有利的,尽可能避免通过拍脑袋去选股\择时,可能一两次脑袋拍对了,但夜路走多了总会碰到鬼,拍脑袋决策是散户投资过程的最大问题。
好了,今天小明与小王的对话就到这。我们将在这一系列后续文章就量化投资中的各种细节进行逐一展开,各种高大上的术语如指数增强、行业中性、风格中性、因子择时、风险模型等等在小明和小王看来都不是事儿。
$上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$ $大马哈金牛基金组合(CSI1106)$
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